Вступ

Фінансовий аналіз - це метод вивчення фінансового стану підприємства, процесів формування та використання фінансових ресурсів для його оперативної та інвестиційної діяльності. Метою фінансового аналізу є встановлення "больових точок" фінансового механізму підприємства, передбачення на основі спостережуваних тенденцій можливого розвитку подій, прийняття необхідних управлінських рішень для зниження, попередження або усунення негативного впливу співвідношень між економічними результатами від виробничо-господарської діяльності та витратами на її здійснення. Результатом фінансового аналізу є оцінка фінансового благополуччя підприємства, стану його майна, активів та пасивів балансу, швидкості обороту всього капіталу та його діяльних частин, дохідності використовуваних коштів.

Аналіз фінансового становища дозволяє підприємству вижити за умов жорсткої конкуренції, і навіть організувати прибуткове ведення фінансово-господарську діяльність і, як наслідок, збільшити свою ринкову вартість. Інформація, отримана за підсумками аналізу, необхідна менеджеру для розробки адекватних управлінських рішень щодо зниження ризику та підвищення прибутковості фінансово-економічної діяльності підприємства, інвестору – для вирішення питання про доцільність інвестування, банкам – для визначення умов кредитування.

Метою даної є вивчення методів фінансового аналізу як інструментів для прийняття управлінських рішень і вироблення на цій основі практичних рекомендацій.

Завдання роботи полягають у визначенні:

майнового потенціалу підприємства;

оптимальність структури активів підприємства;

структури джерел коштів підприємства;

платоспроможності;

показників оборотності;

фінансової стійкості;

рентабельності та фінансових результатів підприємства.

Об'єкт дослідження – закрите акціонерне товариство "Будкомплект". Предмет дослідження – різні методики аналізу фінансової діяльності підприємств. Період дослідження охоплює один календарний рік.

У процесі підготовки даної роботи використовувалися матеріали річної бухгалтерської звітності ЗАТ "Будкомплект": бухгалтерський баланс - форма №1 (Додаток 1), звіт про прибутки та збитки - форма №2 (Додаток 2), а також додаткові дані (Додаток 3).

При виконанні цієї роботи було використано законодавчі та нормативні документи, літературно-довідкові джерела.

Теорія фінансового аналізу

Сутність, мета та завдання фінансового аналізу

Фінансовий аналіз - частина економічного аналізу, що є системою певних знань, пов'язану з дослідженням фінансового стану організації та її фінансових результатів, що складаються під впливом об'єктивних та суб'єктивних факторів, на основі даних фінансової (бухгалтерської) звітності. Фінансовий аналіз - процес дослідження фінансового стану та основних результатів фінансової діяльності організації з метою виявлення резервів підвищення її ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку. Донцова Л.В., Нікіфорова Н.А. Аналіз фінансової звітності: підручник. - 3-тє вид., перероб. та дод. - М.: Видавництво "Справа та Сервіс", 2005. - 6 с.

Фінансовий аналіз – процес пізнання сутності фінансового механізму функціонування суб'єктів господарювання з метою оцінки та обґрунтування рішень інвестиційно-фінансового характеру. Савицька Г.В. Аналіз господарську діяльність підприємства: Підручник. - 5-те вид., перероб. та дод. – М.: ІНФРА-М, 2009. – 14 с.

Фінансовий аналіз - аналіз фінансових показників, що відображають фінансові результати діяльності та фінансовий стан організації. Фінансові показники значною мірою містяться у фінансовій (бухгалтерській) звітності організацій, тому під фінансовим аналізом прийнято розуміти "зовнішній" фінансовий аналіз за даними публічної фінансової звітності, що звужує його рамки, оскільки не вся фінансова інформація організації відображена у звітності. Так званий " внутрішній " фінансовий аналіз, який використовує як інформаційну базу даних як публічної звітності, а й внутрішньогосподарської звітності, і навіть бухгалтерського обліку, має значно більшу можливість поринути у таємниці господарської (економічної) діяльності організації. Такий фінансовий аналіз для фінансового менеджера та головного бухгалтера організації виступає як частина управлінського аналізу, мета якого – приймати обґрунтовані управлінські рішення з проблем господарської діяльності, а для аудитора – як інформаційна база, ширша за звітність, що дозволяє зробити обґрунтований висновок про ступінь достовірності фінансової (бухгалтерської) звітності та правильності відображення у фінансовій звітності реальної господарської діяльності. Шеремет А.Д., Негашев О.В. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій. - 2-ге вид., перераб. та дод. – М.: ІНФРА-М, 2008. – 5 с.

Метою фінансового аналізу є оцінка фінансового стану та виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування господарюючого суб'єкта за допомогою раціональної фінансової політики.

Фінансовий стан підприємства характеризується структурою коштів (активів) та характером джерел їх формування (власного та позикового капіталу, тобто пасивів). Ці відомості надаються у бухгалтерському балансі (форма № 1) та інших формах бухгалтерської звітності.

Основними чинниками, визначальними фінансове становище, є, по-перше, виконання фінансового плану й у необхідності збільшення власного оборотного капіталу з допомогою прибутку і, по-друге, оборотність оборотних засобів (активів). Критеріальним показником, у якому проявляється фінансове становище, виступає платоспроможність організації. Оскільки виконання фінансового плану переважно залежить від результатів виробничої та господарської діяльності в цілому, то можна сказати, що фінансовий стан визначається усією сукупністю господарських факторів. Тому поряд з балансом також для аналізу фінансового стану використовуються звіт про прибутки та збитки та інші форми звітності.

Основні завдання аналізу фінансового стану – визначити його благополуччя, вивчити причини покращення чи погіршення за період, підготувати рекомендації щодо підвищення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства. Ці завдання вирішуються шляхом дослідження динаміки абсолютних та відносних фінансових показників.

Завданнями фінансового аналізу є:

оцінка поточного та перспективного фінансового стану підприємства;

оцінка можливих та доцільних темпів розвитку підприємства з позиції їх фінансового забезпечення;

виявлення доступних джерел коштів та оцінка можливостей та доцільності їх мобілізації;

об'єктивна оцінка використання фінансових ресурсів для підприємства;

виявлення внутрішньогосподарських резервів зміцнення фінансового стану;

покращення відносин між підприємствами та зовнішніми фінансовими, кредитними, контрольними органами;

прогноз становища підприємства над ринком капіталів.

Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, що відбивають процес формування та використання його фінансових коштів. Фінансовий стан обумовлено ступенем виконання фінансового плану та мірою поповнення власних коштів за рахунок прибутку та інших джерел.

Цілі дослідження досягаються в результаті вирішення низки аналітичних завдань:

попередній огляд бухгалтерської звітності;

характеристика майна підприємства: необоротних та оборотних активів;

оцінка фінансової стійкості;

характеристика джерел коштів: власних та позикових;

аналіз прибутку та рентабельності;

розробка заходів щодо покращення фінансово-господарської діяльності підприємства.

Ці завдання висловлюють конкретні цілі аналізу з урахуванням організаційних, технічних і методичних можливостей його здійснення. Основними чинниками, зрештою, є обсяг і якість аналітичної інформації.

Фінансовий аналіз підприємства повинен відповідати певним вимогам та бути:

достовірним та об'єктивним - базуватися на точних перевірених відомостях та показниках;

комплексним та системним, тобто. будь-яке явище має вивчатися у зв'язку з іншими взаємопов'язаними чи аналогічними явищами;

перспективним - всі явища повинні оцінюватися на перспективу, щоб можна було спрогнозувати, який вплив на них вплине впровадження у практику роботи підприємства передових досягнень у галузі техніки, технології, організації виробництва та використання накопиченого досвіду, в т. ч. і конкурентів;

оперативним та своєчасним, що потребує постійного та щоденного контролю роботи підприємства, швидкої обробки даних та проведення необхідних заходів;

конкретним – результати аналізу мають трансформуватися у конкретні та реальні для здійснення заходу щодо покращення всіх сторін діяльності підприємства.

Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства, та його результати використовуються для планування, контролю та прогнозування фінансового стану підприємства. Його мета - встановити планомірне надходження коштів та розмістити власні та позикові кошти таким чином, щоб забезпечити нормальне функціонування підприємства, отримання максимуму прибутку.

Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних та фінансових ресурсів, контролюючими органами на основі звітності, що публікується. Його мета – встановити можливість вигідно вкласти кошти, щоб забезпечити максимум прибутку та виключити ризик втрат.

Аналіз фінансового стану включає такі етапи:

1. Збір необхідної інформації.

2. Оцінку достовірності інформації.

3. Обробку інформації (складання аналітичних таблиць та агрегованих форм звітності).

4. Розрахунок показників структури фінансових звітів (вертикальний аналіз).

5. Розрахунок показників зміни статей фінансових звітів (горизонтальний аналіз).

6. Розрахунок фінансових коефіцієнтів за основними аспектами фінансової діяльності або проміжними фінансовими аспектами (фінансова стійкість, платоспроможність, ділова активність, рентабельність).

7. Порівняльний аналіз значень фінансових коефіцієнтів з нормативами (загальновизнаними та середньогалузевими).

8. Аналіз змін фінансових коефіцієнтів (виявлення тенденцій погіршення чи поліпшення).

9. Розрахунок та оцінку інтегральних фінансових коефіцієнтів.

10. Підготовка висновку про фінансовий стан компанії на основі інтерпретації оброблених даних.

У нашій країні на сьогодні склалися два основні підходи. Відповідно до першого фінансовий аналіз розуміється у широкому аспекті і охоплює всі розділи аналітичної роботи, які входять у систему фінансового менеджменту, тобто. пов'язані з управлінням фінансами суб'єкта господарювання в контексті навколишнього середовища, включаючи і ринок капіталу (див., Напр. [Ковальов, 1997]). Другий підхід обмежує сферу його охоплення аналізом бухгалтерської звітності [Шеремет, Негашев]. Ковальов В.В., Ковальов Віт.В. Аналіз балансу, чи розуміти баланс: навчально-практичний посібник. - 2-ге вид., перераб. І дод. – Москва: Проспект, 2011. – 306 с. Відразу зазначимо, що зведення фінансового аналізу до аналізу звітності навряд чи правомірно; у цьому сенсі західний підхід видається досить логічним, виправданим та перспективним - аналіз звітності є лише одним із розділів фінансового менеджменту. З іншого боку, дані фінансового характеру формуються у системі бухгалтерського обліку.

У свою чергу автори висувають різні методики аналізу фінансового стану. Так, В.В. Ковальов пропонує методику поглибленого аналізу Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи та процедури. – М.: Фінанаси та статистика, 2002. – 290 с. :

1. Попередній огляд економічного та фінансового становища суб'єкта господарювання:

1.1 Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарську діяльність.

1.2 Виявлення "хворих" статей звітності.

2. Оцінка та аналіз економічного потенціалу суб'єкта господарювання:

2.1 Оцінка майнового стану:

2.1.1 Побудова аналітичного балансу;

2.1.2 Вертикальний аналіз балансу;

2.1.3 Горизонтальний аналіз балансу;

2.1.4 Аналіз якісних зрушень у майновому положенні.

2.2 Оцінка фінансового потенціалу:

2.2.1 Оцінка ліквідності та платоспроможності;

2.2.2 Оцінка фінансової стійкості.

3. Оцінка та аналіз результативності фінансово-господарської діяльності господарюючого суб'єкта:

3.1 Оцінка ефективності поточної діяльності (ділової активності);

3.2 Аналіз прибутку та рентабельності;

3.3 Оцінка становища над ринком цінних бумаг.

Шеремет А.Д. та Негашев Є.В. розбивають аналіз наступні блоки Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій. - 2-ге вид., перераб. та дод. – М.: ІНФРА-М, 2008. – 120 с. :

1. Структурний аналіз активів та пасивів;

2. Аналіз фінансової стійкості, що характеризується задовільною та незадовільною структурою балансу та відображає фінансові результати господарської діяльності;

3. Аналіз ліквідності підприємства, під якою розуміється ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у кошти (ліквідність активів) відповідає терміну погашення зобов'язань;

4. Аналіз платоспроможності, тобто. Можливості підприємства вчасно задовольняти платіжні вимоги постачальників, повертати кредити та позики (кредитоспроможність) та інші платежі.

В.В. Бочаров формулює таку методику поглибленого фінансового аналізу Бочаров В.В. Фінансовий аналіз. Короткий курс 2-ге вид. – СПб.: Пітер, 2009. – 4 с. :

1. Загальна оцінка фінансового становища підприємства.

2. Оцінка фінансової стійкості.

3. Аналіз грошових потоків.

4. Аналіз ділової та ринкової активності підприємства.

5. Аналіз фінансових результатів та рентабельності підприємства.

6. Фінансовий аналіз ефективності інвестиційних проектів.

У сучасних економічних умовах діяльність кожного суб'єкта господарювання є предметом уваги великого кола учасників ринкових відносин (організацій та осіб), зацікавлених у результатах його функціонування. З доступної їм звітно-облікової інформації вони прагнуть оцінити фінансове становище підприємства. Основним інструментом для цього служить фінансовий аналіз, за ​​допомогою якого можна об'єктивно оцінити внутрішні та зовнішні відносини об'єкта, що аналізується, а потім за його результатами прийняти обґрунтовані рішення.

«Фінансовий аналіз, пише Б.С. Утибаєв, - як спеціальна галузь наукових знань з урахуванням системи показників комплексно вивчає наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів підприємства, його платоспроможність, кредитоспроможність, тобто. фінансову конкурентоспроможність, здатність виконати перед іншими суб'єктами господарювання та державою свої зобов'язання.

Значення та необхідність фінансового аналізу полягає в тому, що він дає можливість оперативно і правильно орієнтуватися у фінансових проблемах, що виникають, а цінність знань його методичних основ дозволяє системно вивчити, оцінити ситуацію, що склалася, і рекомендувати обґрунтовані пропозиції щодо поліпшення фінансового стану підприємства та підвищення ефективності всієї його діяльності. ».

«Фінансовий аналіз, пише В.В. Ковальов, - являє собою спосіб накопичення, трансформації та використання інформації фінансового характеру, що має на меті:

• - оцінити поточний та перспективний фінансовий стан підприємства;
• - оцінити можливі та доцільні темпи розвитку підприємства з позиції фінансового їх забезпечення;
• - виявити доступні джерела коштів та оцінити можливість та доцільність їх мобілізації;
• - спрогнозувати становище підприємства над ринком капіталів.

Фінансовий аналіз за даними фінансової звітності називають класичним способом аналізу».

Головною метою є глибоке, ретельне та комплексне дослідження фінансово-господарської діяльності підприємства та на цій основі отримання відповіді на питання, якою є ефективність її, які найважливіші шляхи оздоровлення та зміцнення фінансової стійкості підприємства, підвищення його ділової активності.

«Ключовою метою фінансового аналізу, пише В.В. Бочаров - є отримання певної кількості основних (найбільш представницьких) параметрів, що дають об'єктивну та обґрунтовану характеристику фінансового стану підприємства. Це стосується, перш за все, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами та кредиторами. У складі прибутків та збитків» .

Основними завданнями фінансового аналізу підприємства, що працює в умовах ринкової економіки, є:

• - загальна оцінка фінансового стану підприємства та його зміни за звітний період;
• - оцінка складу та структури власного капіталу та зобов'язань, їх стану та руху;
• - оцінка складу та структури активів, їх стану та руху;
• - аналіз показників фінансової стійкості підприємства та оцінка зміни їхнього рівня;
• - аналіз платоспроможності підприємства та ліквідності балансу;
• - аналіз абсолютних та відносних показників прибутковості підприємства;
• - короткострокове прогнозування ринкової стійкості підприємства та розробка його фінансової стратегії.

З цих завдань видно, що фінансовий аналіз відіграє величезну роль у дослідженні діяльності суб'єкта господарювання, що він є істотним елементом фінансового менеджменту. Практично всі користувачі фінансових звітів підприємств використовують його для прийняття рішень щодо оптимізації своїх інтересів.

Власникам важливо встановити ефективність використання активів, власного та позикового капіталу підприємства, їх здатність генерувати максимальний обсяг доходу (прибутку). Персонал зацікавлений у інформації про прибутковість та стабільність підприємства, як роботодавця з метою мати гарантовану оплату своєї праці та робочого місця.

Банки-кредитори зацікавлені в інформації, що дозволяє визначити доцільність надання кредитів, умови їх видачі, оцінити ризик повернення кредитів і сплати відсотків.

Інвесторів (у тому числі потенційних власників) цікавить оцінка прибутковості та ризику, здійснюваних та прогнозованих інвестицій, здатність підприємства формувати прибуток та виплачувати дивіденди.

Постачальники та підрядники зацікавлені в тому, щоб підприємство вчасно розрахувалося за своїми зобов'язаннями за поставлені товари, надані послуги та виконані йому роботи, тобто. фінансова стабільність як чинник стабільності партнера.

Покупці та замовники зацікавлені в інформації, що підтверджує надійність ділових зв'язків, що склалися, і визначальною перспективи їх подальшого розвитку.

Податкові органи користуються даними бухгалтерської звітності для реалізації свого права, передбаченого законом РК про неспроможність (банкрутство) на звернення до арбітражного суду із заявою про визнання боржника банкрутом у зв'язку з невиконанням грошових зобов'язань перед бюджетами всіх рівнів.

Можна твердо говорити, що якість рішень цілком залежить від якості аналітичного обґрунтування рішення. Залежно від поставленого завдання, фінансовий аналіз можна використовувати по-різному.

Ось як пише про це відомий американський фахівець у галузі фінансового аналізу Л.А. Бернстайн: «Він може бути використаний як інструмент попередньої перевірки при виборі спрямування інвестування або можливих варіантів злиття підприємств. Він також може бути інструментом прогнозування майбутніх фінансових умов і результатів. Фінансовий аналіз застосовний і виявлення проблем управління виробничої діяльністю. Він може бути оцінки діяльності керівництва підприємства. А головне, фінансовий аналіз дозволяє меншою мірою покладатися на здогади, передчуття та інтуїцію, зменшити неминучу невизначеність, яка є у будь-якому процесі прийняття рішення. Фінансовий аналіз не усуває потреби у діловому чуття, але створює міцну та систематичну основу для його раціонального застосування».

Фінансовий аналіз є процес, заснований на вивченні даних про фінансовий стан і результати діяльності підприємства в минулому з метою оцінки перспективи його розвитку. Отже, головним завданням фінансового аналізу є зниження неминучої невизначеності, що з прийняттям економічних рішень, орієнтованих у майбутнє.

Фінансовий аналіз дає можливість оцінити

• 1) майновий стан підприємства
• 2) ступінь підприємницького ризику, зокрема можливість погашення зобов'язань перед третіми особами
• 3) достатність капіталу для поточної діяльності та довгострокових інвестицій
• 4) потреба у додаткових джерелах фінансування
• 5) здатність до нарощення капіталу
• 6) раціональність залучення позикових коштів
• 7) обґрунтованість політики розподілу та використання прибутку
• 8) доцільність вибору інвестиції та інші.

У широкому значенні фінансовий аналіз можна використовувати як інструмент обґрунтування короткострокових та довгострокових економічних рішень, доцільності інвестицій як засіб оцінки майстерності та якості управління як спосіб прогнозування майбутніх результатів.

Сучасний фінансовий аналіз постійно змінюється під впливом впливу середовища на умовах функціонування підприємств. Зокрема, змінюється його цільова спрямованість контрольна функція відступає другого план і основний наголос робиться на перехід до обгрунтування управлінських та інвестиційних рішень, визначення напрямів можливих вкладень капіталу та оцінки їх доцільності. .

Фінансовий аналіз є суттєвим елементом фінансового менеджменту та аудиту. Практично всі користувачі фінансових звітів підприємства застосовують методи фінансового аналізу прийняття рішень.

Він заснований на розрахунку абсолютних та відносних показників, що характеризують різні аспекти діяльності підприємства та його фінансове становище. Проте головне під час проведення фінансового аналізу не розрахунок показників, а вміння трактувати отримані результати.

Таким чином, основною метою фінансового аналізу є отримання невеликої кількості ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків та збитків, змін у структурі активів та пасивів, у розрахунках з дебіторами та кредиторами. При цьому аналітика та керівника (менеджера) може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства, так і прогноз на найближчу чи віддалену перспективу, тобто очікувані параметри фінансового стану. .

Цілі аналізу досягаються в результаті вирішення певного взаємопов'язаного набору аналітичних завдань. Аналітичне завдання є конкретизацією цілей аналізу з урахуванням організаційних, інформаційних, технічних і методичних можливостей проведення цього аналізу. Основними факторами є обсяг та якість вихідної інформації. У цьому треба пам'ятати, що періодична фінансова звітність підприємства це лише сира інформація, підготовлена ​​під час виконання для підприємства облікових процедур.

Кінцева мета будь-якої підприємницької діяльності полягає у отриманні доходу. Тому адміністрація господарюючого суб'єкта, спираючись на результати фінансового аналізу, має ухвалити науково обґрунтовані правильні та оптимальні управлінські та фінансові рішення; виконання яких практично забезпечувало б досягнення цієї мети.

Всі прийняті рішення можуть бути зведені до трьох основних напрямків:

• - Рішення щодо вкладення ресурсів;
• - Операції, що проводяться за допомогою цих ресурсів;
• - Визначення структури фінансового бізнесу.

«Своєчасне в. якісне забезпечення цих напрямів фінансових рішень, - пише російський вчений О.Д. Шеремет є сутністю фінансового аналізу» .

Також професор Шеремет А.Д. пише, що «фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням та використанням коштів (активів) та джерелами їх формування (власного капіталу та зобов'язань, тобто пасивів)».

А.І. Ковальов та В.П. Привалів трактують його так: «Фінансовий стан – це сукупність показників, що відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів».

Професор Балабанов І.Т. пише: «Фінансовий стан - це комплексна оцінка його здоров'я та життєздатності, що характеризується рядом показників».

Зрештою, фінансове становище підприємства має свідчити про надійність, стійкість і перспективність підприємства в умовах конкурентної ринкової економіки, яка не щадить слабких і нежиттєздатних.

Щоб приймати управлінські рішення в галузі виробництва, збуту, фінансів, інвестицій та нововведень, керівництву потрібна постійна поінформованість з відповідних питань, можлива лише внаслідок відбору, аналізу, оцінки та концентрації вихідної сирої інформації.

Фінансовий аналіз є прерогативою вищої ланки управлінських структур підприємства, здатних проводити формування фінансових ресурсів і потоки коштів. Ефективність чи неефективність приватних управлінських рішень, що з визначенням ціни продукту, розміру партії закупівель сировини чи поставок продукції, заміною устаткування чи технології, має пройти оцінку з погляду загального успіху фірми, характеру її економічного зростання та зростання загальної фінансової ефективності.

Зазначимо, що невдачі з використанням фінансових коефіцієнтів з метою прийняття економічних рішень пояснюються значною мірою саме тим, що аналітики-початківці залучають для аналізу непорівнянні з точки зору методології бухгалтерського обліку дані і роблять потім на їх основі неадекватні висновки.

Друга умова, що з першого, володіння методами фінансового аналізу. При цьому якісні судження при вирішенні фінансових питань важливі не менш як кількісні результати. До таких якісних міркувань слід віднести в першу чергу загальну оцінку ситуації та проблем, які визначатимуть як використання тих чи інших конкретних методів фінансового аналізу, так і інтерпретацію його результатів, ступінь необхідної точності яких також залежить від конкретної ситуації та цілей аналізу. Для забезпечення якісних суджень необхідна оцінка надійності наявної інформації, а також ступеня невизначеності та ризику.

Третя умова це наявність програми дій, що з визначенням конкретних цілей виконання аналітичних работ. Наприклад, підсумковий аналіз коефіцієнтів ліквідності за даними звітності, що проводиться з метою складання пояснювальної записки, відрізнятиметься від поглибленого аналізу платоспроможності, що має на меті прогнозування майбутніх грошових потоків.

Четверта умова визначається розумінням обмежень, властивих аналітичним інструментам, що застосовуються, та їх впливу на достовірність результатів фінансового аналізу. Так, ключовим моментом для прийняття рішень про доцільність нових інвестицій є визначення вартості капіталу.

Теорія і практика фінансового аналізу має у своєму розпорядженні різноманітний набір способів розрахунку даного критерію оцінки інвестицій, що відрізняються як методичними підходами до визначення вартості окремих складових капіталу, так і інформаційною базою. Професіоналізм аналітика полягає в тому, щоб, володіючи різними методами визначення вартості капіталу, розуміючи проблеми використання того чи іншого методичного підходу, обґрунтувати вибір прийнятного способу з урахуванням цілей аналізу, що стоять, і наявної інформації.

Витратність процесу фінансового аналізу та вимога порівняння витрат і результатів визначають п'яту умову щодо мінімізації трудовитрат і виконання аналітичних робіт при досягненні задовільної точності результатів розрахунків.

Шостою обов'язковою умовою ефективного фінансового аналізу є зацікавленість у його результатах керівництва підприємства. Якість фінансового аналізу залежить від компетентності особи, яка приймає управлінське рішення у сфері фінансової політики. Завданням реформи підприємства є перехід до управління фінансами на основі аналізу фінансово-економічного стану з урахуванням постановки стратегічних цілей діяльності підприємства.

У сучасних умовах перед керівництвом підприємства, постає завдання не стільки опанувати самі методи фінансового аналізу (для виконання професійного аналізу необхідні відповідним чином підготовлені кадри), скільки використання результатів аналізу.

Прагнучи вирішити конкретні питання та отримати кваліфіковану оцінку фінансового стану, керівники підприємств все частіше починають вдаватися до фінансового аналізу. При цьому вони, як правило, вже не задовольняються констатацією величини показників звітності, а розраховують отримати конкретний висновок про достатність платіжних коштів, нормальні співвідношення власного та позикового капіталу, швидкість обороту капіталу та причини її зміни, типи фінансування тих чи інших видів діяльності.

Результати фінансового аналізу дозволяють виявити вразливі місця, що потребують особливої ​​уваги. Нерідко виявляється достатнім виявити ці місця, щоб розробити заходи щодо їх ліквідації.

Все це вкотре свідчить про те, що фінансовий аналіз у сучасних умовах стає елементом управління.

Фінансовий аналіз являє собою спосіб накопичення, трансформації та використання інформації фінансового характеру, що має на меті:

оцінити поточний та перспективний фінансовий стан підприємства;

оцінити можливі та доцільні темпи розвитку підприємства з позиції фінансового їх забезпечення;

виявити доступні джерела коштів та оцінити можливість їх мобілізації;

спрогнозувати становище підприємства над ринком капіталів.

Основною метою фінансового аналізу є отримання невеликої кількості ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків та збитків, змін у структурі активів та пасивів, у розрахунках з дебіторами та кредиторами, при цьому аналітика чи керуючого (менеджера) ) може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства, і його проекція на найближчу чи більш віддалену перспективу, тобто. очікувані параметри фінансового становища.

Але не лише тимчасові кордони визначають альтернативність цілей фінансового аналізу. Вони також від цілей суб'єктів фінансового аналізу, тобто. конкретні користувачі фінансової інформації. Суб'єктами аналізу виступають, як безпосередньо, і опосередковано, зацікавлені у діяльності підприємства користувачі інформації.

До першої групи користувачів належать власники коштів підприємства, позикодавці (банки та ін), постачальники, клієнти (покупці), податкові органи, персонал підприємства та керівництво. Кожен суб'єкт аналізу вивчає інформацію, виходячи зі своїх інтересів. Так, власникам необхідно визначити збільшення чи зменшення частки власного капіталу та оцінити ефективність використання ресурсів адміністрацією підприємства; кредиторам та постачальникам - доцільність продовження кредиту, умови кредитування, гарантії повернення кредиту; потенційним власникам та кредиторам – вигідність приміщення в підприємство своїх капіталів тощо. Слід зазначити, що тільки керівництво (адміністрація) підприємства може поглибити аналіз звітності, використовуючи дані виробничого обліку у межах управлінського аналізу, що з метою управління.

Друга група користувачів фінансової звітності - це суб'єкти аналізу, які хоч безпосередньо і зацікавлені у діяльності підприємства, але мають за договором захищати інтереси першої групи користувачів звітності. Це аудиторські фірми, консультанти, біржі, юристи, преса, асоціація, профспілки.

Цілі аналізу досягаються в результаті вирішення певного взаємопов'язаного набору аналітичних завдань. Аналітичне завдання є конкретизацією цілей аналізу з урахуванням організаційних, інформаційних, технічних і методичних можливостей проведення аналізу. Основним чинником зрештою є обсяг і якість вихідної інформації. У цьому треба пам'ятати, що періодична бухгалтерська чи фінансова звітність підприємства - це " сира інформація " , підготовлена ​​під час виконання для підприємства облікових процедур.

Щоб приймати рішення щодо управління в галузі виробництва, збуту, фінансів, інвестицій та нововведень керівництву потрібна постійна ділова поінформованість з відповідних питань, яка є результатом відбору, аналізу, оцінки та концентрації вихідної сирої інформації. Необхідно також аналітичне прочитання вихідних даних виходячи з цілей аналізу та управління.

Основний принцип аналітичного читання фінансових звітів-дедуктивний метод, тобто. від загального до часткового. У результаті такого аналізу хіба що відтворюється історична і логічна послідовність господарських фактів і подій, спрямованість і сила впливу їх у результати діяльності.

Практика фінансового аналізу вже виробила основні види аналізу (методику аналізу) фінансових звітів. Серед них можна виділити 6 основних методів:

горизонтальний (тимчасовий) аналіз- Порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;

вертикальний (структурний) аналіз- Визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат в цілому;

трендовий аналіз- Порівняння кожної позиції звітності з низкою попередніх періодів і визначення тренду, тобто. основний тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів та індивідуальних особливостей окремих періодів. З допомогою тренду формують можливі значення показників у майбутньому, отже, ведеться перспективний прогнозний аналіз;

аналіз відносних показників (коефіцієнтів)- Розрахунок відносин між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників;

порівняльний (просторовий) аналіз- це як внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками підприємства, філій, підрозділів, цехів, так і міжгосподарський аналіз показників даного підприємства порівняно з показниками конкурентів, із середньогалузевими та середніми господарськими даними;

факторний аналіз- аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих чи стохастичних прийомів дослідження. Причому факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли аналіз дроблять на складові, так і зворотним, коли становлять баланс відхилень і на стадії узагальнення підсумовують усі виявлені відхилення, фактичного показника від базисного за рахунок окремих факторів.

Методика фінансового аналізу складається із трьох взаємопов'язаних блоків:

• 1. аналізу фінансового становища;
• 2. аналізу фінансових результатів діяльності підприємства;
• 3. аналізу ефективності фінансово-господарську діяльність.

Існує різноманітна економічна інформація про діяльність підприємств та безліч способів аналізу цієї діяльності. Фінансовий аналіз за даними фінансової звітності називають класичним методом аналізу.

Фінансовий аналіз є частиною загального, повного аналізу господарської діяльності, що складається із двох тісно взаємопов'язаних розділів: фінансового аналізу та виробничого управлінського аналізу.

Поділ аналізу на фінансовий та управлінський обумовлено сформованим на практиці поділом системи бухгалтерського обліку в масштабі підприємства на фінансовий облік та управлінський облік. Такий поділ аналізу дещо умовний, тому що внутрішній аналіз може розглядатися як продовження зовнішнього аналізу і навпаки. На користь справи обидва види аналізу підживлюють один одного інформацією.

Особливостями зовнішнього фінансового аналізу є:

множинність суб'єктів аналізу, користувачів інформації про діяльність підприємства;

різноманітність цілей та інтересів суб'єктів аналізу;

наявність типових методик аналізу, стандартів обліку та звітності;

орієнтація аналізу лише на публічну, зовнішню звітність підприємства;

обмеженість завдань аналізу як наслідок попереднього чинника;

максимальна відкритість результатів аналізу користувачів інформації про діяльність підприємства.

Фінансовий аналіз, що грунтується на даних лише бухгалтерської звітності, набуває характеру зовнішнього аналізу, тобто. аналізу, що проводиться поза підприємством його зацікавленими контрагентами, власниками чи державними органами. Цей аналіз на основі лише звітних даних, які містять лише дуже обмежену частину інформації про діяльність підприємства, не дозволяє розкрити всіх секретів успіху чи невдач у діяльності підприємства.

аналіз абсолютних показників прибутку;

аналіз відносних показників рентабельності;

аналіз фінансового становища, ринкової стійкості, ліквідності балансу, платоспроможності підприємства;

аналіз ефективності використання позикового капіталу;

економічна діагностика фінансового стану підприємства та рейтингова оцінка емітентів.

Внутрішньогосподарський фінансовий аналіз використовує як джерело інформації дані про технічну підготовку виробництва, нормативну та планову інформацію та інші дані системного бухгалтерського обліку.

У системі внутрішньогосподарського управлінського аналізу є можливість поглиблення фінансового аналізу за рахунок залучення даних управлінського виробничого обліку, інакше кажучи, є можливість проведення комплексного економічного аналізу та оцінки ефективності господарської діяльності. Питання фінансового та управлінського аналізу взаємопов'язані при обґрунтуванні бізнес-планів, під час контролю над їх реалізацією, у системі маркетингу, тобто. у системі управління виробництвом та реалізацією продукції, робіт та послуг, орієнтованої на ринок.

Особливостями управлінського аналізу є:

орієнтація результатів аналізу на керівництво;

використання всіх джерел інформації для аналізу;

відсутність регламентації аналізу із боку;

комплексність аналізу; вивчення всіх сторін діяльності підприємства;

інтеграція обліку, аналізу, планування та прийняття рішення;

максимальна закритість результатів аналізу з метою збереження комерційної таємниці.

Введення нового плану рахунків бухгалтерського обліку, приведення форм бухгалтерської звітності у більшу відповідність до вимог міжнародних стандартів викликає необхідність використання нової методики фінансового аналізу, що відповідає умовам ринкової економіки. Така методика потрібна для обґрунтованого вибору ділового партнера, визначення ступеня фінансової стійкості підприємства, оцінки ділової активності та ефективності підприємницької діяльності.

Основним (а часом і єдиним) джерелом інформації про фінансову діяльність ділового партнера є бухгалтерська звітність, що стала публічної. Звітність підприємства в ринковій економіці базується на узагальненні даних фінансового обліку та є інформаційною ланкою, що зв'язує підприємство із суспільством та діловими партнерами - користувачами інформації про діяльність підприємства.

У певних випадках для реалізації цілей фінансового аналізу недостатньо використовувати лише бухгалтерську звітність. Окремі групи користувачів, наприклад керівництво та аудитори, мають можливість залучати додаткові джерела (дані виробничого та фінансового обліку). Проте найчастіше річна та квартальна звітність є єдиним джерелом зовнішнього фінансового аналізу.

Відповідно до наказу Міністерства фінансів Республіки Білорусь у №23 від 20 січня 2000 року затверджено нові типові форми річної бухгалтерської звітності юридичних осіб.

Основним джерелом інформації для фінансового аналізу є бухгалтерський баланс підприємства (Форма №1). Його значення настільки велике, що аналіз фінансового становища нерідко називають аналізом балансу. Джерелом даних для аналізу фінансових результатів є звіт про прибутки та збитки (Форма № 2). Джерелом додаткової інформації для кожного з блоків фінансового аналізу є пояснення до бухгалтерського балансу та звіту про прибутки та збитки, а саме: звіт про рух фондів та інших коштів (Форма №3), звіт про рух грошових коштів (Форма №4), додаток до бухгалтерського балансу (Форма № 5).

Чим зручні такі джерела інформації підприємствам?

Насамперед тим, що можна не готуючи дані для аналізу вже на підставі балансу підприємства (Форма №1) та (Форма №2) зробити порівняльний експрес аналіз показників звітності підприємства за попередні періоди.

По-друге: з появою спеціальних автоматизованих бухгалтерських програм для аналізу фінансового стану підприємства, зручно відразу після складання форм звітності, не виходячи з програми, зробити на підставі готових форм бухгалтерської звітності за допомогою вбудованого блоку фінансового аналізу найпростіший експрес аналіз підприємства.

Деталізація процедурної сторони методики аналізу фінансового стану залежить від поставленої мети, а також різних факторів інформаційного, тимчасового, методичного, кадрового та технічного забезпечення. Логіка аналітичної роботи передбачає її організацію у вигляді двомодульної структури:

експрес-аналіз фінансового становища;

деталізований аналіз фінансового стану.

1. Цілі та завдання фінансового аналізу

Фінансовий аналіз є частиною загального аналізу, який складається із двох взаємопов'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу. Поділ аналізу на фінансовий та управлінський обумовлено сформованим на практиці поділом системи бухгалтерського обліку. Однак такий поділ є умовним.

Фінансовий аналіз поділяється на зовнішній та внутрішній. Зовнішній фінансовий аналіз грунтується на звітності, що публікується, а внутрішній аналіз - на всій системі наявної інформації про діяльність підприємства. З цієї точки зору зовнішній фінансовий аналіз є складовою внутрішнього аналізу, рамки та можливості якого ширші.

Суб'єктами зовнішнього аналізу є власники підприємств, інвестори, кредитори, адміністрація, урядові установи тощо.

Суб'єктами внутрішнього фінансового аналізу є адміністрація підприємства, власники, аудитори, консультанти. Основна відмінність між внутрішнім та зовнішнім фінансовим аналізом полягає у розмаїтті цілей та завдань, що вирішуються різними суб'єктами аналізу. Процес проведення фінансового аналізу залежить від поставленої мети. Він може використовуватися для попередньої перевірки при виборі спрямування інвестування, при розгляді варіантів злиття підприємств, при оцінці діяльності керівництва підприємства, при прогнозуванні фінансових результатів, при обґрунтуванні та видачі кредитів, при виявленні проблем управління виробничою діяльністю тощо.

Різноманітність цілей фінансового аналізу визначає специфіку завдань, які вирішують найважливіші користувачі інформації.

Фінансовий аналіз проводиться, насамперед, адміністрацією підприємства, яка займається поточною діяльністю, відповідає за довгострокові перспективи розвитку, за ефективність виробництва, прибутковість діяльності підприємства на коротко- та довгостроковий періоди, ефективність використання капіталу, трудових та інших видів ресурсів. Інтерес адміністрації до фінансового стану торкається всіх сфер діяльності підприємства.

У ході проведення аналізу адміністрація використовує всю достовірну інформацію, всі засоби та методи для здійснення контролю за діяльністю підприємства. Одним із таких методів є фінансовий аналіз. Фінансовий аналіз охоплює зміни у тенденціях основних розрахункових показників та основних залежностей. Він заснований на безперервному спостереженні за суттєвими взаємозв'язками та своєчасному виявленні недоліків, що з'являються в результаті змін, що відбуваються.

Під час проведення фінансового аналізу адміністрація ставить такі цели:

Оцінює вплив факторів на фінансові результати діяльності та ефективність використання активів;

Здійснює контроль за рухом фінансових потоків, дотриманням нормативів витрачання фінансових та матеріальних ресурсів, доцільністю здійснення витрат.

2. Роль фінансового аналізу у прийнятті управлінських рішень

При планової економіки та державної власності коштом виробництва фінансовий аналіз був розділом загального аналізу господарську діяльність. Виробнича діяльність розглядалася як основний вид діяльності, основна увага приділялася виробничому аналізу та пошуку резервів підвищення ефективності використання виробничих ресурсів. Розвитку фінансового аналізу не приділялося достатньої уваги, тому що в ньому не було особливої ​​потреби. Багато підприємств мали планово-збитковий характер і збитки покривалися за рахунок коштів бюджету. Зовнішнє середовище мало вплив на діяльність підприємств.

Оцінка потенційного банкрутства.

Таким чином, фінансовий аналіз як частина економічного аналізу представляє систему певних знань, пов'язану з дослідженням фінансового стану підприємства та фінансових результатів, що складаються під впливом об'єктивних та суб'єктивних факторів, на основі даних бухгалтерської (фінансової) звітності.

3. Взаємозв'язок фінансового та управлінського аналізу. Методи фінансового аналізу

Фінансовий аналіз, використовуючи специфічні методи та прийоми, дозволяє визначити параметри, що дають змогу об'єктивно оцінювати фінансовий стан підприємства. Результати аналізу дозволяють зацікавленим особам та підприємствам приймати управлінські рішення на основі оцінки поточного фінансового стану, діяльності підприємства за попередні роки та проекції фінансового становища на перспективу, тобто. очікувані параметри фінансового стану.

Серед основних методів фінансового аналізу можна виділити такі:

Попереднє читання бухгалтерської (фінансової) звітності;

Горизонтальний аналіз;

Вертикальний аналіз;

Трендовий аналіз;

метод фінансових коефіцієнтів;

Факторний аналіз;

Порівняльний аналіз;

Розрахунок потоку коштів;

специфічний аналіз.

Попереднє ознайомлення зі звітністю підприємства дозволяє вивчити абсолютні величини, зробити висновки про основні джерела залучення коштів, напрями їх вкладення, основні джерела отриманого прибутку, застосовувані методи обліку та зміни в них, організаційну структуру підприємства тощо. Інформація, отримана в ході попереднього читання, дає загальне уявлення про фінансовий стан підприємства, однак для ухвалення управлінських рішень її недостатньо. При горизонтальному (тимчасовому) аналізі абсолютні показники доповнюються відносними, зазвичай, темпами зростання чи зниження. За підсумками горизонтального аналізу дається оцінка змін основних показників бухгалтерської (фінансової) звітності.

Найчастіше горизонтальний аналіз застосовується щодо балансу. Недоліком методу є непорівнянність даних за умов інфляції. Усунути цей недолік можна шляхом перерахунку даних. Вертикальний (структурний) аналіз дає уявлення про структуру підсумкових фінансових показників із виявленням впливу кожної позиції на результат. Даний метод фінансового аналізу застосовується для вивчення структури балансу шляхом розрахунку частки окремих статей балансу в загальному результаті або в розрізі основних груп статей. Важливим моментом вертикального аналізу є представлення структури показників у динаміці, що дозволяє відстежувати та прогнозувати структурні зміни у складі активів та пасивів балансу.

Використання відносних показників згладжує інфляційні процеси. Трендовий аналіз є різновидом горизонтального аналізу, він використовується у тих випадках, коли порівняння показників проводиться більш ніж за три роки. При цьому довгострокові порівняння проводяться з використанням індексів. Кожна позиція звітності порівнюється з низкою попередніх періодів визначення тренда. Тренд – основна тенденція показника. Розрахунок серії індексних чисел потребує вибору базисного року всім показників. Оскільки базисний рік виступатиме основою всім порівнянь, найкраще вибрати рік, який у сенсі підприємницьких умов є нормальним чи типовим.

При використанні індексних чисел відсоткові зміни можуть трактуватися лише у порівнянні з базовим роком. Цей вид аналізу носить характер перспективного прогнозного аналізу, використовується у тих випадках, коли необхідно скласти прогноз за окремими фінансовими показниками або за фінансовим станом підприємства загалом. Метод фінансових коефіцієнтів ґрунтується на існуванні певних співвідношень між окремими статтями звітності. Коефіцієнти дозволяють визначити коло відомостей, важливий для користувачів інформації про фінансовий стан підприємства з точки зору прийняття рішень. Коефіцієнти дають можливість з'ясувати основні симптоми зміни фінансового стану та визначити тенденції його зміни.

При правильному коефіцієнті можна визначити області, що вимагають подальшого вивчення. Великою перевагою коефіцієнтів є те, що вони згладжують негативний вплив інфляції, яка суттєво спотворює абсолютні показники фінансової звітності, тим самим ускладнює їх зіставлення в динаміці. Порівняльний аналіз застосовується щодо внутрішньогосподарських і міжгосподарських порівнянь за окремими фінансовими показниками. Його мета полягає у виявленні подібності та відмінностей однорідних об'єктів. За допомогою порівняння встановлюються зміни на рівні економічних показників, вивчаються тенденції та закономірності їх розвитку, вимірюється вплив окремих факторів, здійснюються розрахунки для прийняття рішень, виявляються резерви та перспективи розвитку.

Факторний аналіз застосовується для вивчення та вимірювання впливу факторів на величину результативного показника. Факторний аналіз може бути прямим, коли результативний показник розчленовується на складові, і зворотним, коли окремі елементи з'єднуються в загальний результативний показник. Факторний аналіз може бути одноступеневим, коли аналізу використовуються чинники лише рівня і багатоступінчастим, коли виробляється деталізація чинників на складові елементи вивчення їх поведінки. Факторний аналіз може бути ретроспективним, коли вивчаються причини зміни результативних показників за минулі періоди, та перспективним, коли досліджують поведінку факторів та їх вплив на результативні показники у майбутньому.

Факторний аналіз може бути статичним, вивчення впливу чинників на результативні показники певну дату, і динамічним, коли причинно-наслідкові зв'язку вивчаються у поступовій динаміці. Одним із важливих інструментів фінансового аналізу є розрахунок потоку коштів. Поданий у формі річного фінансового прогнозу, він показує очікуване щомісячне отримання коштів та здійснення щомісячних платежів у погашення боргу. Такий розрахунок дозволяє оцінити пік потреби підприємства у додаткових коштах та його здатність заробити достатньо коштів для погашення короткострокової заборгованості протягом операційного циклу.Розрахунок дозволяє визначити, чи є потреба у додаткових засобах довгострокової чи короткострокової. Це важливо для підприємств сезонного характеру.

До специфічних методів аналізу можна віднести:

Аналіз поточних інвестицій, який дозволяє оцінити вплив зростання продажів на потребу у фінансуванні та здатність підприємства збільшувати реалізацію;

Аналіз сталого зростання, що допомагає визначити здатність підприємства розширювати продаж без зміни частки запозичених коштів;

Аналіз чутливості, який використовує однотипні сценарії виявлення найуразливіших місць підприємства;

Галузевий чинник, який враховує мінливість потоків готівки підприємства-позичальника порівняно з рухом коштів інших підприємств цієї галузі.

Ці методи мають велике значення для поглиблення фінансового аналізу та оцінки потенціалу зростання підприємства. Специфічний аналіз набув найбільшого поширення у зарубіжній обліково-аналітичній практиці фінансового аналізу. Використання всіх методів фінансового аналізу дозволяє більш точно оцінити фінансову ситуацію, що склалася на підприємстві, спрогнозувати її на перспективу та прийняти обґрунтоване управлінське рішення.

Поняття, цілі та завдання аналізу фінансового стану.

Основні етапи проведення фінансового аналізу.

Основні прийоми та інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану організації.

Аналіз складу, структури та динаміки майна підприємства.

Аналіз ділової активності підприємства.

Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства.

Аналіз фінансової стійкості.

Цілі, завдання та етапи аналізу грошових потоків.

Аналіз ефективності використання власного та позикового капіталу.

1. Поняття, цілі та завдання аналізу фінансового стану.

Фінансовий аналіз – це система способів дослідження господарських процесів про фінансове становище підприємства та фінансові результати його діяльності, що складаються під впливом об'єктивних та суб'єктивних факторів, за даними бухгалтерської звітності та деяких інших видів інформації.

Фінансовий аналіз – сукупність аналітичних процедур, що ґрунтуються на доступній інформації фінансового характеру та призначені для оцінки стану та ефективності використання економічного потенціалу підприємства, а також прийняття управлінських рішень щодо оптимізації його діяльності.

До основних особливостей фінансового аналізу належать:

забезпечення загальної характеристики майнового та фінансового стану підприємства;

пріоритетність оцінок: платоспроможність, фінансова стійкість, рентабельність;

базування загальнодоступної інформації;

інформаційне забезпечення рішень тактичного та стратегічного характеру;

доступність до результатів аналізу будь-яких користувачів;

можливість уніфікації складу та змісту рахунково-аналітичних процедур;

переважання грошового вимірника у системі критеріїв;

високий рівень достовірності результатів аналізу.

Мета фінансового аналізу полягає в:

об'єктивної оцінки фінансового стану підприємства, його платоспроможності, фінансової стійкості та ділової активності;

виявлення шляхів збільшення власного капіталу, чистих активів, прибутковості акцій та поліпшення використання позикових коштів;

розроблення прогнозів зростання (зниження) фінансових результатів та аргументованих прогнозів щодо ступеня реальності банкрутства підприємства та на цій основі – у виробленні варіантів обґрунтованих управлінських рішень з метою підвищення ефективності господарювання для утримання фінансового аналізу залежить від затребуваності його результатів зовнішніми та внутрішніми користувачами;

запитами користувачів (інвесторів, партнерів та ін.) аналітичної інформації для оцінки реального фінансового стану організації;

доцільністю найповнішого розкриття наявної інформації про фінансову стійкість організації у прагненні зробити її найбільш «відкритою»;

потребою практики для розрахунку нових показників оцінки фінансового стану суб'єктів господарювання;

виробничо-фінансовою необхідністю у зв'язку з просуванням товарів та послуг на внутрішній та міжнародний ринок;

потребою додаткової інформації про фінансовий стан підприємства для вироблення оптимальних управлінських рішень

Завданнями фінансового аналізу є:

обґрунтування оперативних та стратегічних планів та програм зміцнення та розвитку фінансового стану організації;

прогнозування нарощування фінансових потоків у майбутньому;

оптимізація витрат на виробництво та реалізацію продукції, робіт, послуг;

збільшення доходів, капіталу, активів та зниження витрат та прострочених зобов'язань;

виявлення шляхів підвищення ефективності господарювання;

пошук невикористаних можливостей та засобів для зміцнення фінансової стійкості організації, її платоспроможності, фінансової незалежності та фінансової спроможності, щоб уникнути банкрутства;

пом'якшення ступеня впливу супутніх ризиків щодо повернення позикового капіталу, інвесторам, банкам, кредиторам;

використання результатів аналізу для розробки нових програм розвитку бізнесу та управлінських рішень