ساختار سرمایه در گردش یک کلیت است. سرمایه در گردش. گردش و گردش سرمایه در گردش

یک شاخص مطلق است که برای تعیین نقدینگی یک شرکت استفاده می شود. اساساً این شاخص تعیین می کند که دارایی های جاری شرکت چقدر بیشتر از بدهی های کوتاه مدت آن است. که در ادبیات خارجیسرمایه در گردش خود نیز نامیده می شود سرمایه در گردش شرکت(سرمایه در گردش، سرمایه در گردش خالص).

سرمایه در گردش خود (SOC) چیست؟. حس اقتصادی

اجازه دهید معنای اقتصادی کلی شاخص را تحلیل کنیم. سرمایه در گردش خود شرکت، توان پرداخت بدهی/نقدینگی شرکت را نشان می دهد. این شاخص برای ارزیابی توانایی شرکت در پرداخت بدهی ها با استفاده از دارایی های جاری استفاده می شود.

دارای سرمایه در گردش. مترادف ها

مترادف شاخص سرمایه در گردش خود:

• سرمایه در گردش خود،
• سرمایه در گردش شرکت،
• سرمایه در گردش،
• سرمایه در گردش خالص (NWC)،

دارای سرمایه در گردش. فرمول محاسبه تراز

فرمول محاسبه سرمایه در گردش خود:

سرمایه در گردش خود = دارایی های جاری – بدهی های کوتاه مدت

دارایی های جاری چیست؟

دارایی های جاری شرکت- این مجموع سرمایه در گردش (مواد اولیه، لوازم، اجزاء، سوخت) و وجوه گردش (محصولات تمام شده، ارسال شده اما پرداخت نشده برای کالا) است که به پول بیان می شود.

فرمول محاسبه SOSطبق دستور اداره فدرال ورشکستگی (ورشکستگی) مورخ 12 اوت 1994 شماره 31-r در مورد مقررات روش شناختی برای ارزیابی وضعیت مالی یک سازمان و ایجاد ساختار ترازنامه نامناسب به شرح زیر است:

سرمایه در گردش شخصی = خط 490 – خط 190

در تراز جدید (پس از سال 2011) فرمول به شرح زیر خواهد بود:

SOS = p.1200 – p.1500

علاوه بر فرمول اول، روش دیگری نیز برای محاسبه این شاخص وجود دارد. فرمول دوم برای محاسبه سرمایه در گردش خود در ترازنامه.

سرمایه در گردش خود = (سرمایه صاحبان سهام + بدهی های بلند مدت) – دارایی های غیرجاری = p. 1300 + ص 1530 – ص 1100

به نظر من، فرمول اول برای محاسبه ساده تر و راحت تر از فرمول اول است. من توصیه می کنم از آن در محاسبات خود استفاده کنید.

در ادبیات انگلیسی، این شاخص طبق IFRS به صورت زیر محاسبه می شود:

SOS(سرمایه در گردش) = دارایی های جاری – بدهی های جاری

CA - دارایی های جاری،
CL - حساب های پرداختنی کوتاه مدت.

ترازنامه شرکت از سایت رسمی شرکت گرفته شده است. برای درک پویایی تغییرات در پرداخت بدهی یک شرکت، ما 1 سال برای تجزیه و تحلیل زمان خواهیم داشت. دوره گزارش یک چهارم است. یک چهارم در سال 2013 و سه در سال 2014.

محاسبه شاخص سرمایه در گردش خود برای OJSC "Uralkali"

سرمایه در گردش شخصی 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
دارای سرمایه در گردش 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
دارای سرمایه در گردش 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
دارای سرمایه در گردش 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

همه مقادیر SOS > 0 هستند و همچنین با گذشت زمان افزایش می یابند. این نشان می دهد که پرداخت بدهی OJSC Uralkali در حال رشد است.

دارای سرمایه در گردش. استاندارد

سرمایه در گردش خود می تواند بزرگتر از صفر، مساوی یا کمتر از صفر باشد. به عنوان یک قاعده، سرمایه در گردش خود = 0 برای شرکت های جدید. اگر SOS > 0 باشد، این نشان می دهد که وضعیت مالی (پرداخت بدهی) شرکت عادی است، اگر<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.

خلاصه

این مقاله به بررسی شاخص «سرمایه در گردش خود» می‌پردازد که یکی از شاخص‌های مهم برای ارزیابی پرداخت بدهی/نقدینگی یک شرکت است. آن را با نسبت سرمایه در گردش اشتباه نگیرید، زیرا اینها چیزهای کاملا متفاوتی هستند اگر سرمایه در گردش خود بزرگتر از صفر باشد، این نشان دهنده ثبات مالی شرکت است.

سرمایه در گردش عبارت است از وجوهی که توسط یک شرکت برای انجام فعالیت های جاری خود استفاده می شود؛ دارایی های جاری شامل موجودی های شرکت، کارهای در حال انجام، موجودی کالاهای نهایی و ارسال شده، حساب های دریافتنی، و همچنین وجوه نقد موجود و وجوه نقد موجود در حساب های شرکت می باشد. شرکت، پروژه.

سرمایه در گردش یک شرط ضروری برای یک شرکت برای انجام فعالیت های تجاری است. در اصل، سرمایه در گردش پولی است که به دارایی‌های تولیدی در گردش و وجوه گردشی تبدیل می‌شود؛ سرمایه‌گذاری در آن برای آنها هزینه ندارد.

ماهیت سرمایه در گردش با نقش اقتصادی آنها، نیاز به اطمینان از فرآیند بازتولید، از جمله فرآیند تولید و فرآیند گردش تعیین می شود. برخلاف دارایی های ثابت که به طور مکرر در فرآیند تولید دخالت دارند، سرمایه در گردش تنها در یک چرخه تولید عمل می کند و صرف نظر از روش مصرف تولید، ارزش خود را به طور کامل به محصول نهایی منتقل می کند.

ترکیب و طبقه بندی سرمایه در گردش

سرمایه در گردش یک بنگاه اقتصادی در حوزه تولید و در حوزه گردش وجود دارد. سرمایه در گردش و وجوه در گردش به عناصر مختلفی تقسیم می شوند که ساختار مادی سرمایه در گردش را تشکیل می دهند.

عناصر سرمایه در گردش

دارایی های تولیدی در حال کار عبارتند از:

ذخایر تولیدی؛

کار در حال انجام و محصولات نیمه تمام تولید خود؛

هزینه های آینده

موجودی های صنعتی اقلامی از نیروی کار هستند که برای راه اندازی در فرآیند تولید آماده می شوند. در ترکیب آنها می توان عناصر زیر را متمایز کرد: مواد اولیه، مواد اولیه و کمکی، سوخت، محصولات و اجزای نیمه تمام خریداری شده، ظروف و مواد بسته بندی، قطعات یدکی برای تعمیرات معمول، اقلام کم ارزش و فرسوده.

کار در حال انجام و محصولات نیمه تمام خودساخته اشیایی از کار هستند که وارد فرآیند تولید شده اند: مواد، قطعات، مجموعه ها و محصولاتی که در مرحله پردازش یا مونتاژ هستند، همچنین محصولات نیمه ساخته خودساخته که با تولید در برخی از کارگاه ها به طور کامل تکمیل نمی شوند و در معرض پردازش بیشتر در کارگاه های دیگر همان شرکت هستند.

هزینه های معوق عناصر نامشهود سرمایه در گردش هستند، از جمله هزینه های آماده سازی و توسعه محصولات جدید، که در یک دوره معین (سه ماهه، سال) تولید می شوند، اما به محصولات یک دوره آینده نسبت داده می شوند.

وجوه گردشی شامل عناصر زیر است:

محصولات نهایی در انبارها؛

کالاهای در حال حمل و نقل (محصولات ارسال شده)؛

نقدی؛

وجوه در تسویه حساب با مصرف کنندگان محصولات.

رابطه بین عناصر منفرد سرمایه در گردش یا اجزای آنها را ساختار سرمایه در گردش می گویند. بنابراین، در ساختار تولید مثل نسبت دارایی های تولیدی در گردش و وجوه گردشی به طور متوسط ​​4:1 است. در ساختار موجودی های صنعتی به طور متوسط ​​در صنعت، جایگاه اصلی (حدود 1/4) را مواد اولیه و مواد اساسی اشغال می کنند و سهم قطعات یدکی و ظروف به میزان قابل توجهی کمتر (حدود 3%) است. موجودی های صنعتی خود سهم بیشتری در صنایع سوخت و مواد بر دارند. ساختار سرمایه در گردش به صنعت شرکت، ماهیت و ویژگی های سازمان فعالیت های تولیدی، شرایط عرضه و فروش، تسویه حساب با مصرف کنندگان و تامین کنندگان بستگی دارد.

سرمایه در گردش استاندارد و غیراستاندارد

این عناصر سرمایه در گردش به روش های مختلفی گروه بندی می شوند. معمولاً دو گروه وجود دارد که در درجه برنامه ریزی متفاوت هستند: سرمایه در گردش استاندارد و غیر استاندارد. سهمیه بندی عبارت است از ایجاد استانداردها و استانداردهای سهام توجیه شده (برنامه ریزی شده) برای عناصر سرمایه در گردش لازم برای عملکرد عادی شرکت. سرمایه در گردش استاندارد شده معمولاً شامل سرمایه در گردش و محصولات نهایی می شود. صندوق های گردشی معمولاً استاندارد نیستند.

منابع تشکیل سرمایه در گردش

از جمله منابعی که برای تشکیل سرمایه در گردش استفاده می شود، وجوه خود، استقراضی و جذب شده وجود دارد.

مجموع سرمایه در گردش خود به طور مستقل توسط شرکت ایجاد می شود. معمولاً با حداقل نیاز به بودجه برای تشکیل موجودی های لازم، برای اطمینان از حجم برنامه ریزی شده تولید و فروش محصولات و همچنین پرداخت به موقع تعیین می شود.

در فرآیند برنامه ریزی مالی، یک شرکت افزایش و کاهش استانداردهای سرمایه در گردش خود را که به عنوان تفاوت بین استانداردها در پایان و ابتدای دوره برنامه ریزی تعریف می شود، در نظر می گیرد. افزایش استاندارد سرمایه در گردش خود عمدتاً از منابع خود تأمین می شود.

همراه با سود، به اصطلاح بدهی های پایدار، که معادل وجوه شخصی است، برای تکمیل سرمایه در گردش خود استفاده می شود. بدهی های پایدار آنهایی هستند که به طور مداوم توسط شرکت در گردش استفاده می شوند، اگرچه به آن تعلق ندارند (به عنوان مثال، ذخیره برای پرداخت های آتی حداقل بدهی به کارگران و کارمندان برای دستمزد، سهم بیمه اجتماعی و غیره) و غیره. .

بدهی های پایدار شامل معوقات عادی، ماهانه معوقه دستمزدها و بیمه اجتماعی، مانده صندوق تعمیر (ذخیره)، وجوه مصرفی برای سپرده های بسته بندی برگشت پذیر و ذخیره برای پرداخت های آتی است. از آنجایی که این وجوه به طور مداوم در گردش هستند، بنگاه ها و اندازه آنها در طول سال به طور قابل توجهی در نوسان است، حداقل مقدار آنها در یک سال معین به عنوان منبعی برای تشکیل سرمایه در گردش معادل استفاده می شود.

در طول سال، نیاز بنگاه ها به سرمایه در گردش ممکن است تغییر کند، بنابراین توصیه نمی شود که به طور کامل سرمایه در گردش از منابع خود تولید شود. این امر منجر به تشکیل مازاد سرمایه در گردش در لحظات معین و تضعیف انگیزه‌های استفاده اقتصادی از آنها می‌شود. بنابراین شرکت از وجوه استقراضی برای تامین مالی سرمایه در گردش استفاده می‌کند.

نیاز اضافی به سرمایه در گردش به دلیل نیازهای موقت از طریق وام های کوتاه مدت بانکی تامین می شود.

گردش مالی شرکت علاوه بر وجوه خود و قرض گرفته شده شامل وجوه استقراضی نیز می شود. اینها انواع حساب های پرداختنی هستند، و همچنین وجوهی برای تامین مالی هدفمند قبل از استفاده برای هدف مورد نظرشان.

تعیین نیاز شرکت به سرمایه در گردش

تعیین نیاز شرکت به سرمایه در گردش خود در فرآیند سهمیه بندی انجام می شود، یعنی. تعیین استاندارد سرمایه در گردش

هدف از سهمیه بندی تعیین مقدار منطقی سرمایه در گردش است که برای یک دوره زمانی معین به حوزه تولید و حوزه گردش منحرف شده است.

روش استانداردسازی

نیاز به سرمایه در گردش توسط شرکت هنگام تهیه یک برنامه مالی تعیین می شود.

مقدار استاندارد ثابت نیست. اندازه سرمایه در گردش خود به حجم تولید، شرایط عرضه و فروش، طیف محصولات تولید شده و اشکال پرداخت مورد استفاده بستگی دارد.

هنگام محاسبه نیاز شرکت به سرمایه در گردش خود، موارد زیر باید در نظر گرفته شود. سرمایه در گردش خود باید نه تنها نیازهای تولید اصلی را برای برآورده ساختن برنامه تولید، بلکه نیازهای تولید کمکی و کمکی، مسکن و خدمات عمومی و سایر مزارع را که به فعالیتهای اصلی بنگاه مرتبط نیستند و مرتبط نیستند، پوشش دهد. در ترازنامه مستقل و همچنین برای تعمیرات اساسی که به تنهایی انجام می شود. با این حال، در عمل، نیاز به سرمایه در گردش خود اغلب فقط برای فعالیت های اصلی شرکت در نظر گرفته می شود و در نتیجه این نیاز را دست کم می گیرند.

سهمیه بندی سرمایه در گردش به صورت پولی انجام می شود. مبنای تعیین نیاز به آنها برآورد هزینه برای تولید محصولات (کارها، خدمات) برای دوره برنامه ریزی شده است. در عین حال، برای شرکت هایی با ماهیت تولید غیر فصلی، توصیه می شود که داده های سه ماهه چهارم را به عنوان مبنای محاسبات در نظر بگیرید، که در آن حجم تولید، به طور معمول، بزرگترین در برنامه سالانه است. . برای شرکت هایی با ماهیت فصلی تولید، داده های مربوط به سه ماهه با کمترین حجم تولید است، زیرا نیاز فصلی به سرمایه در گردش اضافی توسط وام های کوتاه مدت بانکی تامین می شود.

برای تعیین استاندارد، میانگین مصرف روزانه عناصر استاندارد شده بر حسب پولی در نظر گرفته شده است. برای موجودی های تولید، میانگین مصرف روزانه با توجه به اقلام مربوط به هزینه های تولید محاسبه می شود. برای کار در حال انجام - بر اساس هزینه تولید ناخالص یا تجاری؛ برای محصولات نهایی - بر اساس هزینه تولید محصولات قابل فروش.

در فرآیند استانداردسازی، استانداردهای خصوصی و کلی ایجاد می شود. فرآیند استانداردسازی شامل چندین مرحله متوالی است. ابتدا استانداردهای سهام برای هر عنصر از سرمایه در گردش استاندارد شده تدوین می شود. هنجار یک مقدار نسبی است که مربوط به حجم موجودی هر عنصر سرمایه در گردش است. به عنوان یک قاعده، استانداردها در روزهای عرضه ایجاد می شوند و به معنای مدت زمان ارائه شده توسط این نوع دارایی های مادی است. به عنوان مثال، هنجار سهام 24 روز است. بنابراین، باید فقط موجودی کافی برای پشتیبانی از تولید در 24 روز وجود داشته باشد.

نرخ سهام را می توان به صورت درصد یا به صورت پولی به یک پایه معین تعیین کرد.

در مرحله بعد، بر اساس هنجار موجودی و مصرف یک نوع موجودی معین، میزان سرمایه در گردش لازم برای ایجاد ذخایر عادی برای هر نوع سرمایه در گردش تعیین می شود. استانداردهای خصوصی اینگونه تعیین می شود.

استانداردهای خصوصی شامل استانداردهایی برای سرمایه در گردش موجودی ها هستند. مواد اولیه، مواد اولیه و کمکی، محصولات نیمه تمام خریداری شده، قطعات، سوخت، ظروف، اقلام کم ارزش و فرسوده (IBP)؛ در کار در حال انجام و محصولات نیمه تمام تولید خود؛ در هزینه های معوق؛ محصولات نهایی.

روشهای استانداردسازی

روش های اصلی زیر برای سهمیه بندی سرمایه در گردش استفاده می شود: شمارش مستقیم، تحلیلی، ضریب.

روش شمارش مستقیم با در نظر گرفتن تمام تغییرات در سطح توسعه سازمانی و فنی شرکت، حمل و نقل موجودی و شیوه های تسویه بین شرکت ها، محاسبه معقول موجودی ها را برای هر عنصر سرمایه در گردش فراهم می کند. این روش، که بسیار کار بر است، نیازمند اقتصاددانان بسیار ماهر و مشارکت کارکنان بسیاری از خدمات سازمانی (تامین، حقوقی، فروش محصول، بخش تولید، حسابداری) در استانداردسازی است. اما این به شما امکان می دهد تا نیاز شرکت به سرمایه در گردش را به دقت محاسبه کنید.

روش تحلیلی در مواردی استفاده می شود که در دوره برنامه ریزی تغییرات قابل توجهی در شرایط عملیاتی شرکت نسبت به قبلی وجود نداشته باشد. در این حالت، محاسبه سرمایه در گردش استاندارد به صورت مجموع و با در نظر گرفتن رابطه بین نرخ رشد حجم تولید و اندازه سرمایه در گردش نرمال شده در دوره قبل انجام می شود. هنگام تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش موجود، موجودی های واقعی آنها تعدیل می شود و موجودی های مازاد حذف می شوند.

با روش ضریب، استاندارد جدیدی بر اساس استاندارد دوره قبل با اعمال تغییراتی در آن با در نظر گرفتن شرایط تولید، عرضه، فروش محصولات (کار، خدمات) و محاسبات تعیین می شود.

روش های تحلیلی و ضریب برای آن دسته از بنگاه هایی قابل استفاده است که بیش از یک سال از فعالیت خود می گذرد، عمدتاً برنامه تولیدی تشکیل داده و فرآیند تولید را سازماندهی می کنند و تعداد کافی اقتصاددان واجد شرایط برای کار دقیق تر در زمینه کار ندارند. برنامه ریزی سرمایه

در عمل، رایج ترین روش، شمارش مستقیم است. مزیت این روش قابلیت اطمینان آن است که امکان انجام دقیق ترین محاسبات استانداردهای جزئی و کلی را فراهم می کند.

ویژگی های عناصر مختلف سرمایه در گردش، ویژگی های سهمیه بندی آنها را تعیین می کند. بیایید روش های اصلی سهمیه بندی مهمترین عناصر سرمایه در گردش را در نظر بگیریم: مواد (مواد اولیه، مواد اولیه و محصولات نیمه تمام)، کار در حال انجام و محصولات نهایی.

سهمیه بندی مواد

استاندارد سرمایه در گردش موجودی مواد اولیه، مواد اساسی و محصولات نیمه تمام خریداری شده بر اساس میانگین مصرف روزانه (P) و میانگین نرخ موجودی در روز محاسبه می شود.

مصرف یک روزه با تقسیم هزینه یک عنصر خاص از سرمایه در گردش بر 90 روز (با ماهیت یکنواخت تولید - بر 360 روز) تعیین می شود.

متوسط ​​نرخ سرمایه در گردش به عنوان میانگین موزون بر اساس نرخ سرمایه در گردش برای انواع یا گروه‌های مواد اولیه، مواد اولیه و محصولات نیمه‌تمام خریداری‌شده و مصرف روزانه آنها تعریف می‌شود.

نرخ سرمایه در گردش برای هر نوع یا گروه همگن از مواد، زمان صرف شده در سهام جاری (T)، بیمه (C)، حمل و نقل (M)، فناوری (A) و آماده سازی (D) را در نظر می گیرد.

سهام فعلی نوع اصلی سهام مورد نیاز برای عملکرد روان یک شرکت بین دو تحویل بعدی است. اندازه موجودی فعلی تحت تأثیر فراوانی عرضه مواد تحت قراردادها و حجم مصرف آنها در تولید است. نرخ سرمایه در گردش در موجودی فعلی معمولاً 50 درصد متوسط ​​چرخه عرضه در نظر گرفته می شود که به دلیل تامین مواد از چندین تامین کننده و در زمان های مختلف است.

سهام ایمنی دومین نوع سهام است که در صورت انحرافات پیش بینی نشده در عرضه ایجاد می شود و عملکرد مستمر شرکت را تضمین می کند. به طور کلی موجودی ایمنی 50 درصد موجودی فعلی در نظر گرفته می شود، اما بسته به محل تامین کنندگان و احتمال اختلال در عرضه، ممکن است کمتر از این مقدار باشد.

سهام حمل و نقل در صورت تجاوز از شرایط گردش محموله در مقایسه با شرایط جریان اسناد در شرکت هایی که در فواصل قابل توجهی از تامین کنندگان قرار دارند ایجاد می شود.

انبار فناوری در مواردی ایجاد می‌شود که نوع خاصی از مواد خام به پیش‌فرآوری و پیری برای ایجاد خواص خاص مصرف‌کننده نیاز دارد. این موجودی در صورتی که جزء فرآیند تولید نباشد در نظر گرفته می شود. به عنوان مثال، هنگام آماده شدن برای تولید انواع خاصی از مواد اولیه و مواد، زمان لازم برای خشک کردن، گرم کردن، آسیاب کردن و غیره است.

انبار آماده سازی با نیاز به دریافت، تخلیه، مرتب سازی و ذخیره سازی ذخایر تولید همراه است. استانداردهای زمانی مورد نیاز برای این عملیات برای هر عملیات برای اندازه متوسط ​​تحویل بر اساس محاسبات تکنولوژیکی یا از طریق زمان بندی تعیین می شود.

استاندارد سرمایه در گردش موجودی مواد اولیه، مواد اساسی و محصولات نیمه تمام خریداری شده (N) که منعکس کننده کل نیاز به سرمایه در گردش برای این عنصر از موجودی های تولید است، به عنوان مجموع استانداردهای سرمایه در گردش در جاری، بیمه، محاسبه می شود. انبارهای حمل و نقل، فناوری و آماده سازی. هنجار کلی حاصل در مصرف روزانه برای هر نوع یا گروهی از مواد ضرب می شود:

H= P (T+ C+ M+ A+D).

در موجودی های تولیدی، سرمایه در گردش در انبارهای مواد کمکی، سوخت، ظروف، اقلام کم ارزش و پوشیدنی و ... نیز استاندارد شده است.

سهمیه بندی کار در حال انجام

ارزش استاندارد سرمایه در گردش در کار در حال انجام به چهار عامل بستگی دارد: حجم و ترکیب محصولات تولید شده، مدت چرخه تولید، هزینه تولید و ماهیت افزایش هزینه ها در طول فرآیند تولید.

حجم تولید مستقیماً بر میزان کار در حال انجام تأثیر می گذارد: هرچه محصولات بیشتری تولید شوند، همه چیزهای دیگر برابر باشند، اندازه کار در حال انجام بزرگتر خواهد بود. تغییرات در ترکیب محصولات تولیدی اثرات متفاوتی بر میزان کار در حال انجام دارد. با افزایش سهم محصولات با چرخه تولید کوتاهتر، حجم کار در حال انجام کاهش می یابد و بالعکس.

هزینه تولید به طور مستقیم بر اندازه کار در حال پیشرفت تأثیر می گذارد. هر چه هزینه های تولید کمتر باشد، حجم کار در حال انجام به لحاظ پولی کمتر می شود. افزایش هزینه های تولید مستلزم افزایش کار در حال انجام است.

حجم کار در حال انجام با طول مدت چرخه تولید نسبت مستقیم دارد. چرخه تولید شامل زمان فرآیند تولید، موجودی فناورانه، انبار حمل و نقل، زمان انباشت محصولات نیمه تمام قبل از شروع عملیات بعدی (موجود کاری)، زمانی که محصولات نیمه تمام در انبار برای تضمین وجود دارد. تداوم فرآیند تولید (ذخایر ایمنی) مدت چرخه تولید برابر است با زمان از لحظه اولین عملیات تکنولوژیکی قبل از پذیرش محصول نهایی در انبار محصول نهایی. کاهش موجودی در کار در حال انجام، استفاده از سرمایه در گردش را با کاهش مدت چرخه تولید بهبود می بخشد.

برای تعیین نرخ سرمایه در گردش برای کار در حال انجام، آگاهی از میزان آمادگی محصولات ضروری است. این به اصطلاح با ضریب افزایش هزینه منعکس می شود.

تمام هزینه ها در فرآیند تولید به یکباره و تعهدی تقسیم می شوند. هزینه های غیر تکراری شامل هزینه هایی است که در همان ابتدای چرخه تولید ایجاد می شود - هزینه های مواد اولیه، منابع، محصولات نیمه تمام خریداری شده. مابقی هزینه ها تعهدی در نظر گرفته می شود. افزایش هزینه ها در طول فرآیند تولید می تواند به طور یکنواخت و نابرابر رخ دهد.

سهمیه بندی محصولات نهایی

استاندارد سرمایه در گردش محصولات نهایی به عنوان محصول استاندارد سرمایه در گردش و تولید یک روزه محصولات قابل بازار در سال آینده به قیمت تمام شده تولید تعریف می شود:

که در آن N استاندارد سرمایه در گردش برای محصولات نهایی است. ب - تولید محصولات تجاری در سه ماهه چهارم سال آینده (با ماهیت یکنواخت تولید) به قیمت تمام شده تولید. د - تعداد در دوره؛ T - هنجار سرمایه در گردش برای محصولات نهایی، روز.

نرخ سهام (T) بسته به زمان مورد نیاز تنظیم می شود.

برای انتخاب انواع جداگانه محصولات و مونتاژ آنها در دسته ها؛

برای بسته بندی و حمل و نقل محصولات از انبار تامین کنندگان به ایستگاه فرستنده؛

برای بارگیری.

استاندارد کل سرمایه در گردش یک بنگاه اقتصادی برابر است با مجموع استانداردها برای تمام عناصر آنها و تعیین کننده نیاز کل یک واحد اقتصادی به سرمایه در گردش است. هنجار کلی سرمایه در گردش با تقسیم هنجار کل سرمایه در گردش بر تولید یک روزه محصولات قابل بازار به قیمت تمام شده تولید در سه ماهه چهارم ایجاد می شود که بر اساس آن هنجار محاسبه شد.

سرمایه در گردش غیر استاندارد حوزه گردش شامل وجوه کالاهای حمل شده، وجوه نقد، وجوه در حساب های دریافتنی و سایر پرداخت ها است. واحدهای تجاری این فرصت را دارند که با استفاده از سیستم وام دهی و تسویه حساب، این وجوه را مدیریت کرده و بر ارزش آنها تأثیر بگذارند.

تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه در گردش شرکت

وضعیت مالی یک شرکت به طور مستقیم به وضعیت سرمایه در گردش وابسته است، بنابراین شرکت ها علاقه مند به سازماندهی منطقی ترین حرکت و استفاده از سرمایه در گردش هستند.

شاخص های کارایی استفاده از سرمایه در گردش

کارایی استفاده از سرمایه در گردش با سیستمی از شاخص های اقتصادی، در درجه اول گردش سرمایه در گردش مشخص می شود.

گردش سرمایه در گردش به مدت گردش کامل وجوه از لحظه تحصیل سرمایه در گردش (خرید مواد اولیه، لوازم و ...) تا عرضه و فروش محصولات نهایی اطلاق می شود. گردش سرمایه در گردش با واریز وجوه حاصل به حساب شرکت تکمیل می شود.

گردش سرمایه در گردش در شرکت های مختلف یکسان نیست، که به صنعت آنها بستگی دارد، و در یک صنعت - به سازمان تولید و فروش محصولات، قرار دادن سرمایه در گردش و سایر عوامل بستگی دارد.

گردش سرمایه در گردش با تعدادی از شاخص های مرتبط مشخص می شود: مدت زمان یک گردش در روز، تعداد گردش مالی برای یک دوره معین (نسبت گردش مالی)، میزان سرمایه در گردش به کار گرفته شده در شرکت در هر واحد تولید (ضریب بار). .

مدت یک گردش سرمایه در گردش با فرمول محاسبه می شود:

که در آن O مدت گردش، روز است. ج-تراز سرمایه در گردش (متوسط ​​یا در تاریخ معین)، مالش. T - حجم محصولات تجاری، مالش. D تعداد روزهای دوره مورد بررسی، روز است.

کاهش در مدت یک دور نشان دهنده بهبود استفاده از سرمایه در گردش است.

تعداد گردش مالی برای یک دوره معین یا نسبت گردش سرمایه در گردش (CR) با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

هر چه نسبت گردش مالی در این شرایط بیشتر باشد، استفاده از سرمایه در گردش بهتر است.

ضریب بار وجوه در گردش (Kz)، معکوس نسبت گردش مالی، با فرمول تعیین می شود:

علاوه بر این شاخص ها می توان از شاخص بازده سرمایه در گردش نیز استفاده کرد که با نسبت سود حاصل از فروش محصولات بنگاه به مانده سرمایه در گردش تعیین می شود.

شاخص های گردش سرمایه در گردش را می توان برای تمام سرمایه در گردش درگیر در گردش مالی و برای عناصر جداگانه محاسبه کرد.

تغییرات در گردش وجوه با مقایسه شاخص های واقعی با شاخص های برنامه ریزی شده یا دوره قبل مشخص می شود. در نتیجه مقایسه شاخص های گردش سرمایه در گردش، شتاب یا کاهش آن آشکار می شود.

هنگامی که گردش سرمایه در گردش شتاب می گیرد، منابع مادی و منابع تشکیل آنها از گردش خارج می شود و با کاهش سرعت، وجوه اضافی وارد گردش می شود.

آزادسازی سرمایه در گردش به دلیل شتاب در گردش آنها می تواند مطلق و نسبی باشد. آزادسازی مطلق در صورتی اتفاق می‌افتد که موجودی واقعی سرمایه در گردش کمتر از استاندارد یا مانده‌های دوره قبل باشد و در عین حال از حجم فروش دوره مورد بررسی بیشتر باشد. آزادسازی نسبی سرمایه در گردش در مواردی اتفاق می افتد که تسریع گردش مالی آنها همزمان با افزایش حجم تولید اتفاق می افتد و نرخ رشد حجم تولید سریعتر از نرخ رشد مانده سرمایه در گردش است.

افزایش کارایی سرمایه در گردش

کارایی استفاده از سرمایه در گردش به عوامل زیادی بستگی دارد. از میان آنها می توان عوامل خارجی را که بدون توجه به منافع و فعالیت های شرکت تأثیر می گذارد و عوامل داخلی را که شرکت می تواند و باید فعالانه بر آنها تأثیر بگذارد ، تشخیص داد.

عوامل خارجی عبارتند از: وضعیت کلی اقتصادی، ویژگی های قانون مالیات، شرایط دریافت وام و نرخ بهره بر روی آنها، امکان تامین مالی هدفمند، مشارکت در برنامه های تامین شده از بودجه. با در نظر گرفتن این عوامل و سایر عوامل، یک شرکت می تواند از ذخایر داخلی برای منطقی کردن حرکت سرمایه در گردش استفاده کند.

افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش با تسریع گردش مالی آنها در تمام مراحل گردش تضمین می شود.

ذخایر قابل توجهی برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش مستقیماً در خود شرکت ایجاد می شود. در بخش تولید، این در درجه اول در مورد موجودی ها صدق می کند. موجودی ها نقش مهمی در تضمین تداوم فرآیند تولید ایفا می کنند، اما در عین حال آن بخشی از ابزار تولید را نشان می دهند که به طور موقت در فرآیند تولید دخالت ندارند. سازماندهی مؤثر موجودی ها شرط مهمی برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش است. راه های اصلی کاهش موجودی ها به استفاده منطقی از آنها می رسد. انحلال ذخایر مازاد مواد؛ بهبود استانداردسازی؛ بهبود سازمان تامین، از جمله با ایجاد شرایط قراردادی روشن تامین و حصول اطمینان از اجرای آنها، انتخاب بهینه تامین کنندگان و عملکرد روان حمل و نقل. نقش مهمی به بهبود سازمان مدیریت انبار تعلق دارد.

کاهش زمان صرف شده توسط سرمایه در گردش در کار در حال انجام با بهبود سازمان تولید، بهبود تجهیزات و فناوری مورد استفاده، بهبود استفاده از دارایی های ثابت به ویژه بخش فعال آنها و صرفه جویی در تمام مراحل حرکت سرمایه در گردش حاصل می شود. .

در حوزه گردش، سرمایه در گردش در ایجاد محصول جدید شرکت نمی کند، بلکه تنها تحویل آن به مصرف کننده را تضمین می کند. انحراف بیش از حد وجوه در گردش یک پدیده منفی است. مهم ترین پیش نیازهای کاهش سرمایه در گردش در بخش گردش، سازماندهی منطقی فروش محصولات نهایی، استفاده از اشکال پیش رونده پرداخت، اجرای به موقع اسناد و تسریع در حرکت آن، رعایت انضباط قراردادی و پرداخت است.

تسریع در گردش سرمایه در گردش به شما این امکان را می دهد که مقادیر قابل توجهی را آزاد کنید و در نتیجه حجم تولید را بدون منابع مالی اضافی افزایش دهید و از وجوه آزاد شده مطابق با نیاز شرکت استفاده کنید.

نتیجه

1. سرمایه در گردش یک بنگاه اقتصادی مجموعه ای از دارایی های تولیدی در گردش و وجوه در گردش است. دارایی های تولید در حال کار عبارتند از: مواد اولیه، مواد اصلی و کمکی، محصولات ناتمام، سوخت و سایر اقلام نیروی کار که در هر چرخه تولید به طور کامل مصرف می شود و هزینه آن بلافاصله به طور کامل به محصول ساخته شده منتقل می شود.

وجوه گردشی عبارتند از: محصولات نهایی در انبار، محصولات ارسال شده، وجه نقد در شهرک ها.

2. با توجه به منابع تشکیل، سرمایه در گردش به خود (وجوهی که دائماً در اختیار مؤسسه است و از منابع خود تشکیل می شود) و استقراضی (وام های بانکی، حساب های پرداختنی و سایر بدهی ها) تقسیم می شود.

3. با توجه به محدوده سهمیه بندی، سرمایه در گردش به تنظیم شده (که به موجب آن استانداردهای سهام ایجاد می شود: دارایی های تولیدی در گردش و محصولات نهایی در انبار) و غیر استاندارد تقسیم می شود. سهمیه بندی سرمایه در گردش فرآیند توسعه مقادیر توجیه اقتصادی است. سرمایه در گردش لازم برای سازماندهی عملیات عادی شرکت. پیش نیاز استفاده موثر از سرمایه در گردش است. به طور معمول، یک شرکت استانداردهای سرمایه در گردش را برای مواد، موجودی در فرآیند تولید، و موجودی محصولات نهایی تعیین می کند.

4. افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش با تسریع در گردش آنها حاصل می شود.

از فروش محصولات گرفته تا میانگین هزینه سرمایه در گردش. مدت یک گردش در روز برابر است با ضریب تعداد روزهای دوره مورد تجزیه و تحلیل (30، 90، 360) تقسیم بر گردش سرمایه در گردش. متقابل نرخ گردش مالی میزان سرمایه در گردش را به ازای هر 1 روبل نشان می دهد. درآمد حاصل از فروش محصول این نسبت میزان استفاده از وجوه در گردش را مشخص می کند و به آن نسبت استفاده از سرمایه در گردش می گویند. هر چه ضریب بار سرمایه در گردش کمتر باشد، سرمایه در گردش کارآمدتر استفاده می شود.

هدف اصلی مدیریت دارایی های شرکت، از جمله سرمایه در گردش، به حداکثر رساندن سود سرمایه سرمایه گذاری شده و در عین حال تضمین پرداخت بدهی پایدار و کافی شرکت است. برای اطمینان از پرداخت بدهی پایدار، شرکت باید همیشه مقدار مشخصی پول در حساب خود داشته باشد که در واقع برای پرداخت های جاری از گردش خارج می شود. بخشی از وجوه باید در قالب دارایی های با نقدشوندگی بالا قرار گیرد. یک وظیفه مهم از نظر مدیریت سرمایه در گردش یک شرکت، اطمینان از تعادل بهینه بین پرداخت بدهی و با حفظ اندازه و ساختار مناسب است. همچنین حفظ نسبت بهینه سرمایه در گردش خود و وام گرفته شده ضروری است، زیرا ثبات مالی و استقلال شرکت و امکان دریافت وام های جدید به طور مستقیم به این بستگی دارد.

گردش سرمایه در گردش

معیار اثربخشی مدیریت سرمایه در گردش عامل زمان است. هر چه سرمایه در گردش به همان شکل (نقد یا کالا) مدت بیشتری باقی بماند، با مساوی بودن سایر چیزها، کارایی استفاده از آنها کمتر است و بالعکس. گردش سرمایه در گردش مشخص کننده شدت استفاده از آنها است.

نقش شاخص گردش مالی به ویژه برای صنایع در حوزه گردش از جمله تجارت، پذیرایی عمومی، خدمات مصرفی، فعالیت های واسطه ای، تجارت بانکی و غیره بسیار زیاد است.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش شرکت های صنعتی با سه شاخص اصلی مشخص می شود:

نسبت گردش مالی؛

نسبت استفاده از سرمایه در گردش؛
مدت یک انقلاب

نسبت گردش مالی با تقسیم حجم فروش محصول به قیمت عمده فروشی بر میانگین مانده سرمایه در گردش در شرکت تعیین می شود:

Ko = Рп/СО، که در آن
Ko – نسبت گردش سرمایه در گردش، گردش مالی؛
Рп - حجم محصولات فروخته شده، مالش.
SO - میانگین مانده سرمایه در گردش، روبل.

نسبت گردش مالی تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش شرکت را برای یک دوره معین (سال، سه ماهه) مشخص می کند یا حجم محصولات فروخته شده در هر 1 روبل را نشان می دهد. سرمایه در گردش

مقایسه نسبت‌های گردش مالی در طول سال‌ها به ما امکان می‌دهد تا روند کارایی استفاده از سرمایه در گردش را شناسایی کنیم. اگر تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش افزایش یابد یا ثابت بماند، شرکت به صورت ریتمیک عمل می کند و از منابع پولی به طور منطقی استفاده می کند. کاهش تعداد گردش مالی انجام شده در دوره مورد بررسی نشان دهنده کاهش نرخ توسعه شرکت و وضعیت مالی نامطلوب است.

در مورد ما

Ko = 2400000 / 240000 = 10 (انقلاب).

نسبت استفاده از سرمایه در گردش معکوس نسبت گردش است. این مقدار سرمایه در گردش صرف شده در هر 1 روبل را مشخص می کند. محصولات فروخته شده:

Kz = CO / Rp، که در آن
Кз – ضریب بار سرمایه در گردش.

در این مورد

KZ = 240000 / 2400000 = 0.1

مدت یک گردش مالی بر حسب روز از تقسیم تعداد روزهای دوره بر نسبت گردش شرکت بدست می آید:

T = D / Ko، که در آن
د - تعداد روزهای در دوره (360، 90).

در این مورد

T = 360 / 10 = 36 (روز)

که در طول سال، سرمایه در گردش شرکت 10 دور می شود، مدت یک دور 36 روز است.

کارایی سرمایه در گردش

مدیریت سازمانی فرآیندی مستمر است که از طریق اجرای وظایف مدیریتی انجام می شود. این شامل برنامه ریزی، سازماندهی، هماهنگی، انگیزه و کنترل است. این کارکردها، یعنی نوع خاصی از فعالیت های مدیریتی، به طور پیوسته شامل جمع آوری، سیستم سازی، انتقال، ذخیره اطلاعات، توسعه و تصمیم گیری و همچنین اعمال و نظارت بر اجرای تصمیمات است.

مدیریت سرمایه در گردش بخشی جدایی ناپذیر از سیستم مدیریت شرکت است. در چارچوب آن، مسائل مربوط به تعیین اندازه و ساختار بهینه دارایی های جاری، منابع شکل گیری آنها، سازماندهی مدیریت فعلی و آتی و غیره حل می شود.

در سیستم مدیریت سرمایه در گردش، زیرسیستم های کنترلی و مدیریت شده وجود دارد که به ترتیب توسط موضوعات و موضوعات مدیریت نمایش داده می شوند. اهداف مدیریت باید مستقیماً شامل دارایی ها باشد که شامل پیشرفت های سرمایه در گردش ، عناصر سرمایه در گردش ، منابع شکل گیری آن و همچنین انواع روابط اقتصادی است که در فرآیند گردش سرمایه در گردش ایجاد می شود. در زیرسیستم مدیریت، لازم است موضوعات مدیریتی مربوطه - خدمات و نهادهای مدیریتی که از روش های خاص تأثیرگذاری هدفمند بر سرمایه در گردش استفاده می کنند، برجسته شود.

برنامه ریزی جایگاه مهمی در سیستم مدیریت سرمایه در گردش دارد. در طول برنامه ریزی، یک شرکت بر اساس تجزیه و تحلیل اطلاعات خارجی و داخلی، وضعیت دارایی های جاری، ساختار و اندازه آنها را ارزیابی می کند و مسیرهایی را برای مؤثرترین استفاده تعیین می کند. وظیفه یک سازمان در مدیریت سرمایه در گردش، ایجاد شرایط برای عملکرد مؤثر آن است. این تضمین می شود:

توسعه روش ها، هنجارها و استانداردها؛
- تشکیل یک ساختار مدیریتی؛
- ایجاد روابط بین بخش های مدیریتی.

هماهنگی در فرآیند مدیریت، تداوم، انسجام و انطباق آن با پارامترهای مشخص شده را تضمین می کند. هدف از هماهنگی دستیابی به یکپارچگی در اقدامات کلیه بخشهای سیستم مدیریت است.

انگیزه به عنوان یک عملکرد مدیریتی در تحریک اقتصادی و اخلاقی کارکنان شرکت بیان می شود، زیرا افزایش علاقه اعضای نیروی کار در استفاده موثر از ذخایر تولید، تسریع گردش مالی در حوزه های تولید و افزایش نیاز است. گردش و جذب منطقی منابع مختلف سرمایه در گردش.

کنترل به عنوان یک عملکرد مدیریتی برای اطمینان از ارزیابی صحیح وضعیت از طریق ارزیابی کمی و کیفی نتایج عملکرد شرکت، مدیریت آن و سیستم های مدیریت شده طراحی شده است. در سیستم مدیریت عمومی، کنترل به عنوان یک عنصر بازخورد عمل می کند. بدون این، تمام عملکردهای مدیریتی دیگر نمی توانند به طور کامل محقق شوند.

هدف اصلی مدیریت سرمایه در گردش یک شرکت، به حداکثر رساندن سود بر روی سرمایه سرمایه گذاری شده (سودآوری) در عین حصول اطمینان از پرداخت بدهی پایدار و کافی شرکت است که در مقابل یکدیگر قرار دارند. و برای اطمینان از پرداخت بدهی پایدار، شرکت باید مقدار مشخصی پول در حساب خود داشته باشد که در واقع از گردش خارج شده و برای پرداخت های جاری ضروری است. بخشی از وجوه باید در قالب دارایی های با نقدشوندگی بالا قرار گیرد. بنابراین، یک وظیفه مهم از نظر مدیریت سرمایه در گردش یک شرکت، اطمینان از تعادل بهینه بین پرداخت بدهی و سودآوری با حفظ اندازه و ساختار مناسب سرمایه در گردش است. همچنین لازم است نسبت بهینه منابع سرمایه در گردش خود و استقراضی حفظ شود، زیرا ثبات مالی و استقلال شرکت به طور مستقیم به این بستگی دارد. یک رویکرد متفکرانه برای خرید بزرگ مواد خام، مواد و اجزای سازنده برای استفاده در آینده ضروری است. سود حاصل از چنین خریدهایی می تواند کاملاً واهی باشد، زیرا منجر به کاهش هزینه ها با تمام عواقب مالیاتی متعاقب آن و کاهش سرعت گردش سرمایه در گردش می شود که تأثیر منفی بر ثبات مالی دارد.

هنگام مدیریت سرمایه در گردش، معمولاً کنترل می شود:

حجم و ساختار سرمایه در گردش، پویایی آنها بر اساس نوع، و همچنین در مقایسه با درآمد فروش.
انطباق سرمایه در گردش نرمال شده با استانداردها، اندازه و دلایل انحراف.
تغییرات در ترکیب و ارزش سرمایه در گردش تنظیم شده و غیر استاندارد، علل و پیامدهای آنها.
شاخص های استفاده از سرمایه در گردش در طول زمان

تجزیه و تحلیل حجم و ساختار سرمایه در گردش، تقسیم آنها به استاندارد و غیر استاندارد، بر اساس داده ها در مقایسه با ابتدای دوره گزارش انجام می شود. در فرآیند تجزیه و تحلیل، توصیه می شود تغییر وجوه سهمیه بندی شده در طول دوره گزارش، هم به طور کلی و هم برای عناصر جداگانه مورد مطالعه قرار گیرد: موجودی مواد اولیه و مواد در انبار، موجودی در انبار، در ترانزیت، وجه نقد و اوراق بهادار در صندوق، کالاهای ارسال شده بر اساس سفارش و سفارشات، خدمات ارائه شده. سپس باید سرمایه در گردش غیر استاندارد را تجزیه و تحلیل کنید: پول نقد، حساب های دریافتنی و سایر وجوه. توجه ویژه ای باید به تغییرات در مقدار مطلق و ارزش ویژه وجوه سرمایه گذاری شده در کالاهای ارسال شده و پذیرفته شده برای نگهداری از جمله بر اساس قراردادهای کمیسیون و کمیسیون و همچنین حساب های دریافتنی معطوف شود.

برای شرکت های کشاورزی، مدت چرخه عملیاتی از اهمیت ویژه ای برخوردار است که با بی حرکتی موقت دارایی های جاری همراه است. نظارت بر این امر ضروری است که آیا سودآوری محصولات تولیدی هزینه های مربوط به بی حرکت و نگهداری فرآیند تولید را پوشش می دهد یا اینکه این هزینه ها با سودآوری خدمات ارائه شده و کار انجام شده جبران می شود. یعنی کنترل خروج هزینه های تولید از چارچوب سربه سر فعالیت های مالی شرکت به عنوان یک کل ضروری است. در نتیجه تجزیه و تحلیل، کاستی‌ها در مکان‌یابی و استفاده از دارایی‌های اقتصادی شناسایی شده و اقدامات لازم برای رفع آنها بیان شده است. قابل ذکر است که نرخ رشد سرمایه در گردش نرمال شده ممکن است بیشتر از نرخ رشد درآمد فروش در نتیجه افزایش شتابان نقدینگی و سایر دارایی ها باشد. در عین حال، رشد وجوه سرمایه گذاری شده در محصولات نهایی ممکن است با نرخ رشد درآمد فروش مطابقت داشته باشد یا کمتر از آن باشد. در این صورت باید امکان سنجی نسبت موجود در استفاده از منابع خانوار مشخص شود. بر اساس نتایج فعالیت های مالی، مطالعه روند آزادسازی یا جذب سرمایه در گردش اضافی مفید است. برای تعیین میزان صرفه جویی در سرمایه در گردش ناشی از تسریع گردش آنها، نیاز به دارایی های جاری برای دوره گزارش بر اساس درآمد واقعی و نرخ گردش مالی دوره قبل تعیین می شود. با افزایش سرمایه در گردش از طریق وجوه استقراضی، شرکت نیاز به نظارت بر نرخ رشد دارایی های جاری دارد و علاوه بر این، برنامه ریزی دریافت وجوه به حساب جاری قبل از بازپرداخت وام بسیار مهم است. این مشکل به ویژه زمانی مهم است که حساب های پرداختنی باید بدون انتظار برای تکمیل چرخه عملیاتی پروژه جاری بازگردانده شوند.

از نقطه نظر اقتصادی، نسبت گردش موجودی ها، حساب های دریافتنی، وجه نقد و اوراق بهادار بسیار مهم است. آنها به عنوان داده های اولیه برای محاسبه کارایی استفاده از سرمایه در گردش یک شرکت کشاورزی عمل می کنند. تسریع گردش دارایی منجر به آزادسازی می شود، یعنی. به صرفه جویی، کاهش در شرایط خاص هزینه های ثابت، افزایش.

تحلیل سرمایه در گردش

تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش به شما امکان می دهد:

ارزیابی کارایی استفاده از منابع در فعالیت های عملیاتی شرکت؛
تعیین نقدینگی ترازنامه شرکت، یعنی. توانایی بازپرداخت به موقع تعهدات کوتاه مدت؛
دریابید که سرمایه در گردش خود شرکت در طول چرخه مالی در چه مواردی سرمایه گذاری می شود.

اندازه و ساختار دارایی های جاری باید مطابق با نیازهای شرکت باشد که در بودجه منعکس می شود. دارایی های جاری باید حداقل باشد، اما برای عملکرد موفقیت آمیز و بدون وقفه شرکت کافی باشد.

ساختار سرمایه در گردش عبارت است از نسبت توزیع منابع بین عناصر فردی دارایی های جاری. به طور خاص، ویژگی‌های چرخه عملیاتی را منعکس می‌کند و همچنین نشان می‌دهد که چه بخشی از دارایی‌های جاری از وجوه شخصی و وام‌های بلندمدت تأمین مالی می‌شود، و چه بخشی از وجوه استقراضی، از جمله وام‌های کوتاه‌مدت بانکی تأمین مالی می‌شود.

اندازه و ساختار سرمایه در گردش خود ممکن است منعکس کننده مدت و ویژگی های چرخه مالی باشد.

ارزش سرمایه در گردش خود نه تنها نشان می دهد که دارایی های جاری بیش از بدهی های جاری است، بلکه همچنین نشان می دهد که چه مقدار دارایی های غیرجاری از منابع مالی خود شرکت و وام های بلندمدت تأمین می شود.

ترکیب و ساختار سرمایه در گردش در بخش‌ها و زیربخش‌های مختلف اقتصاد متفاوت است. آنها توسط بسیاری از عوامل تولید، اقتصادی و سازمانی تعیین می شوند. بنابراین، در مهندسی مکانیک که چرخه تولید طولانی است، نسبت کار در حال پیشرفت زیاد است. در بنگاه های صنایع سبک و غذایی، جایگاه اصلی را مواد اولیه (مثلاً در صنعت نساجی) اشغال می کنند. در عین حال، صنایع غذایی دارای ذخایر نسبتاً بالایی از مواد کمکی، ظروف و محصولات نهایی است.

در شرکت هایی که تعداد زیادی ابزار، وسایل و دستگاه ها استفاده می شود، نسبت اقلام کم ارزش و پوشیدنی زیاد است (در مهندسی مکانیک و فلزکاری).

در صنایع استخراجی عملاً ذخایری از مواد اولیه و مواد اساسی وجود ندارد، اما سهم هزینه های آتی زیاد است. علاوه بر این، به عنوان مثال، در صنعت نفت، سهم افزایش یافته از مواد کمکی و قطعات یدکی برای تعمیرات تشکیل شده است.

مقدار محصولات نهایی، کالاهای ارسال شده و حساب های دریافتنی تحت تأثیر عواملی مانند شرایط فروش محصولات، فرم ها و وضعیت پرداخت ها قرار دارند.

اثربخشی و امکان سنجی اقتصادی عملیات یک شرکت نه تنها با شاخص های مطلق، بلکه با شاخص های نسبی نیز ارزیابی می شود. شاخص های نسبی اصلی سیستم شاخص های سودآوری هستند.

در معنای وسیع کلمه، مفهوم سودآوری به معنای سودآوری، سودآوری است. بنگاه اقتصادی در صورتی سودآور تلقی می شود که نتایج حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) پوشش (گردش) داشته باشد و علاوه بر این، مقدار سود کافی برای عملکرد عادی شرکت را تشکیل دهد.

ماهیت اقتصادی سودآوری را می توان تنها از طریق ویژگی های سیستم شاخص ها آشکار کرد. معنای کلی آنها تعیین میزان سود از 1 روبل است. سرمایه سرمایه گذاری شده و از آنجایی که این شاخص ها نسبی هستند، عملا تحت تاثیر تورم قرار نمی گیرند.

بیایید به شاخص های اصلی سودآوری نگاه کنیم.

بازده دارایی ها (اموال) Ra نشان می دهد که شرکت چقدر از هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی ها سود دریافت می کند:

Ra = Pch / A،

جایی که Pch سود باقی مانده در اختیار شرکت است (); A میانگین ارزش دارایی ها (ارز ترازنامه) است.

بازده دارایی های جاری Rt.a نشان می دهد که شرکت از 1 روبل سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری چقدر سود دریافت می کند:

Rt.a = Pch / At،

جایی که At میانگین ارزش دارایی های جاری است.

این شاخص به ما امکان می دهد ارزیابی جامعی از کارایی استفاده از سرمایه در گردش ارائه دهیم و می تواند به عنوان محصول دو شاخص دیگر - بازده Ppr فروش و بازده دارایی Ra ارائه شود:

Rt.a = Rpr x Ra.

سطح بهینه سرمایه در گردش، سود را با سطح قابل قبول نقدینگی و ریسک تجاری به حداکثر می رساند.

بازگشت سرمایه ری نشان دهنده کارایی استفاده از وجوه سرمایه گذاری شده در شرکت است. در کشورهای توسعه یافته، این شاخص ارزیابی از "مهارت" مدیریت سرمایه گذاری را بیان می کند:

Ri = P / (SC + DO)،

جایی که P مقدار کل سود دوره است. SK - متوسط ​​سرمایه سهام؛ DO - میانگین ارزش بدهی های بلند مدت.

بازده حقوق صاحبان سهام RGC منعکس کننده سهم سود در حقوق صاحبان سهام است:

RSK = Pch / SK،

سودآوری فعالیت اصلی Rd نشان می دهد که سهم سود حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) نوع اصلی فعالیت در میزان هزینه های تولید چقدر است:

Rd = Pr / Z،

جایی که P - سود حاصل از فروش؛ Z – برای تولید محصولات.

سودآوری محصولات فروخته شده Рп سود در هر 1 روبل را نشان می دهد. محصولات فروخته شده:

Рп = Пч / Вр،

Where Вр - درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات).

این شاخص نشان دهنده کارایی نه تنها فعالیت های اقتصادی شرکت، بلکه فرآیندهای آن است.

یک شاخص اصلاح شده سودآوری محصول، سودآوری است:

Ro.pr = Pr / Vpr،

جایی که P - سود حاصل از فروش محصولات: Vpr - حجم فروش.

برای ارزیابی گردش حساب های دریافتنی از شاخص های ارائه شده در زیر استفاده می شود.

نسبت گردش حساب های دریافتنی

KDZ = Vr / Zav.d،

کجا Vр – حجم فروش؛ Zav.d - میانگین مبلغ حساب های دریافتنی.

این نسبت افزایش یا کاهش اعتبار تجاری ارائه شده توسط شرکت را نشان می دهد. اگر هنگام محاسبه ضریب، درآمد فروش بر اساس انتقال حق بهای تمام شده محاسبه شود، افزایش ضریب به معنای کاهش فروش اعتباری است و کاهش آن نشان دهنده افزایش حجم اعتبار ارائه شده است.

دوره بازپرداخت مطالبات

Tpog = 360 / KDZ.

هر چه مدت بازپرداخت بیشتر باشد، خطر عدم بازپرداخت بیشتر است. این شاخص باید توسط اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی، انواع محصولات، شرایط پرداخت، یعنی. شرایط معاملات

نسبت گردش مالی

Kob MPZ = D / Zav MPZ،

جایی که D هزینه است. Zav MPZ میانگین ارزش موجودی ها است.

دوره گردش موجودی

Tob MPZ = 360 / Kob MPZ.

این شاخص بر اساس پویایی ضریب طی چند سال، استفاده منطقی، کارآمد یا برعکس، غیرموثر از سرمایه در گردش را نشان می دهد.

تامین سرمایه در گردش

ساختار سرمایه در گردش سهم اجزای آن را بر حسب ارزش و به صورت درصدی از کل نشان می دهد. مطالعه ساختار و پویایی آن از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا شناسایی مهم ترین موجودی های دارایی های مادی برای فرآیند تولید و تعیین راه هایی برای بهبود استفاده از سرمایه در گردش امکان پذیر می شود. بنابراین، افزایش قابل توجه موجودی کالاهای نهایی یا حساب های دریافتنی نشان دهنده مشکلات جدی در فروش است. سهم کم مواد اولیه به دلیل نبود موضوع کار، تولید را متوقف می کند. پویایی نامطلوب تغییرات در سهم سرمایه در گردش علت عدم پرداخت برای عملیات جاری است: پرداخت ها، مالیات ها، پرداخت قبوض تامین کننده.

ساختار سرمایه در گردش در بخش های تولید مواد به طور قابل توجهی متفاوت است:

در نیروگاه های حرارتی بیشترین سهم را ذخایر سوخت یا مطالبات مصرف کننده اشغال می کند.
در صنعت معدن - موجودی محصول نهایی؛
در کشتی سازی - کار در حال انجام است.
در ساخت و ساز - ساخت و ساز ناتمام؛
در دامپروری - حیوانات جوان برای پرواربندی.

منابع تامین مالی سرمایه در گردش، وجوه شخصی یا قرض گرفته شده است. بخشی از هزینه سرمایه در گردش که به هزینه سرمایه شخصی تحصیل می شود، خالص دارایی جاری نامیده می شود.

وجوه قرض شده ای که برای تأمین مالی کسب سرمایه در گردش استفاده می شود، وام های بانکی یا بدهی های کوتاه مدت به اشخاص ثالث است که اصطلاحاً به آن بدهی های جاری می گویند.

بهترین چیز برای یک واحد تجاری برابری حساب های دریافتنی و پرداختنی است.

حساب های دریافتنی یک عنصر بسیار متغیر و پویا از سرمایه در گردش است که به طور قابل توجهی به سیاست شرکت در مورد مصرف کنندگان محصولات و خدمات بستگی دارد. از آنجایی که حساب های دریافتنی نشان دهنده تثبیت سرمایه در گردش خود است، یعنی اصولاً برای شرکت سودمند نیست، نتیجه گیری به وضوح خود را در مورد حداکثر کاهش ممکن آن نشان می دهد. از نظر تئوری، حساب های دریافتنی را می توان به حداقل کاهش داد، اما به دلایل زیادی از جمله دلیل این اتفاق نمی افتد.

از نقطه نظر بازپرداخت بهای تمام شده محصولات و خدمات عرضه شده، فروش را می توان با یکی از سه روش زیر انجام داد:

پیش پرداخت؛
پرداخت نقدی؛
پرداخت با پرداخت معوق که معمولاً به صورت پرداخت های غیرنقدی انجام می شود که اشکال اصلی آن پرداخت های وصولی و چک تسویه حساب است.

آخرین طرح مضرترین طرح برای فروشنده است، زیرا او باید به خریدار اعتبار دهد، اما این طرح اصلی در سیستم پرداخت برای محصولات و خدمات تحویل شده است. هنگام پرداخت با پرداخت معوق، مطالبات برای معاملات کالا به عنوان یک عنصر طبیعی از چنین سیستم پرداخت عمومی پذیرفته شده به وجود می آید.

مازاد حساب های دریافتنی نشان دهنده نیاز اضافی به وجوه قرض گرفته شده برای افزایش سرمایه در گردش است. مازاد حساب‌های پرداختنی بخشی از بدهی‌های باثباتی است که به یک واحد اقتصادی تعلق ندارد، اما دائماً در گردش اقتصادی است. حسابهای پرداختنی در نتیجه عملیات جاری و سیستم پذیرفته شده تسویه با طرفین مختلف و سایر اشخاص و اشخاص ثالث بوجود می آیند.

پشت سر منابع بلندمدت سرمایه گذاران و وام دهندگان هستند و پشت منابع کوتاه مدت طلبکاران هستند. تامین وجوه توسط این تامین کنندگان سرمایه در گردش منوط به شرایط مختلف و با در نظر گرفتن عوامل مختلفی است:

فرصت دریافت شده در ازای مدیریت فعالیت های گیرنده؛
کنترل بر جهت و مصلحت استفاده از منابع ارائه شده.
سطح دستمزد جاری؛
اولویت مشارکت در توزیع دارایی ها در صورت انحلال شرکت و غیره.

با تأمین سرمایه در گردش خود برای استفاده موقت، صاحبان آنها به طور طبیعی انتظار دارند در ازای آن غرامتی دریافت کنند: بهره، گسترش بازار محصولات خود، ثبات عرضه و غیره. اگر برای تامین کنندگان سرمایه در گردش، پاداش منظمی که دریافت می کنند درآمد باشد، برای شرکت گیرنده، که به عنوان یک واحد اقتصادی مستقل در نظر گرفته می شود، پاداش پرداخت شده به آنها یک هزینه، یک هزینه است.

برای منابع اصلی تامین مالی، می توانید مقدار هزینه یک منبع معین را برای شرکت تعیین کنید. مجموع وجوهی که برای استفاده از حجم معینی از سرمایه در گردش جذب شده باید پرداخت شود که به صورت درصدی از این حجم بیان می شود، هزینه منبع نامیده می شود. لازم به ذکر است که در اقتصاد بازار عملاً منابع مالی رایگان وجود ندارد. علاوه بر این، منابع از نظر هزینه متفاوت هستند و هزینه یک منبع خاص ممکن است با تغییر ساختار مالی شرکت تغییر کند (معمولاً به سمت بالا).

در برنامه راهبردی منابع بلندمدت از اهمیت ویژه ای برخوردار است و به همین دلیل وجوه تولید شده توسط آنها در بین حسابداران و سرمایه داران نام خاص خود را دارد - سرمایه. با توجه به منابع فردی و به طور کلی این موضوع مورد توجه دقیق همه افراد علاقه مند یا مرتبط با فعالیت های شرکت است. به عنوان یک مشخصه تعمیم دهنده هزینه سرمایه برای کل شرکت، از شاخص میانگین موزون هزینه سرمایه استفاده می شود که با استفاده از فرمول میانگین حسابی موزون (WACC) محاسبه می شود:

ن
WASS =؟ kj*dj،
j=1

جایی که kj هزینه منبع j ام وجوه است.
dj - سهم منبع j ام وجوه از کل مبلغ آنها.

شاخص WACC تفسیر نسبتاً ساده ای دارد - سطح هزینه ها را به عنوان درصدی مشخص می کند که یک شرکت باید سالانه برای فرصت انجام فعالیت های خود با جذب منابع مالی به صورت بلندمدت متحمل شود. به طور نسبی، WACC از نظر عددی برابر است با درصد دریافتی به طور متوسط ​​توسط تامین کنندگان سرمایه، یعنی سرمایه گذاران استراتژیک.

شاخص WACC یکی از مشخصه های کلیدی پتانسیل اقتصادی یک بنگاه اقتصادی است و برای همه افراد بدون استثنا که به فعالیت های آن علاقه مند هستند قابل توجه است. کاهش این شاخص در پویایی برای یک شرکت خاص اغلب به عنوان یک روند مثبت در نظر گرفته می شود.

ملاحظات فوق نشان می دهد که مشکل کنترل ساختار منابع تأمین مالی سرمایه در گردش به طور عام و منابع بلندمدت (سرمایه) به طور خاص همیشه مطرح است. این مشکل با حفظ به اصطلاح ساختار سرمایه هدف حل می‌شود، معنی آن این است که با تثبیت فعالیت‌های شرکت، نسبت معینی بین خود و خود ایجاد می‌کند که منعکس‌کننده درجه قابل قبولی از ریسک مالی و پتانسیل استقراض است. به عنوان توانایی شرکت در صورت نیاز به جذب سرمایه استقراضی در حجم مورد نظر و با شرایط قابل قبول درک می شود.

به روشی ساده، ساختار سرمایه هدف را می توان به عنوان یک نسبت آگاهانه حفظ شده بین سرمایه در گردش خود و استقراضی درک کرد. سهم بالای وجوه استقراضی به معنای سطح پایین ظرفیت ذخیره استقراضی است. هر دوی این مفاهیم نه تنها از نظر استراتژیک مهم هستند، بلکه مستقیماً با تأمین مالی فعالیت های اقتصادی جاری مرتبط هستند، زیرا شرایط دریافت وام کوتاه مدت در اکثر موارد به ساختار مالی شرکت نیز بستگی دارد. در عین حال، می توان استدلال کرد که بهینه سازی ساختار سرمایه در گردش هسته اصلی یک کار کلی تر است - بهینه سازی ساختار منابع.

یکی از مهمترین ویژگی های وضعیت مالی یک بنگاه اقتصادی، ثبات فعالیت های آن از منظر بلندمدت است. فعالیت های یک واحد اقتصادی را می توان از جنبه های مختلف مشخص کرد، اما در کلی ترین حالت می توان آن را به عنوان مجموعه ای از جریان های ورودی و خروجی متناوب وجوه نشان داد. بخشی به ویژگی های فعالیت های شرکت از دیدگاه کوتاه مدت اشاره دارد، بخشی دیگر این فعالیت را از دیدگاه بلندمدت مشخص می کند. مورد دوم در درجه اول با ساختار مالی کلی شرکت، میزان وابستگی آن به طلبکاران و سرمایه گذاران مرتبط است.

امکان تغییر روش های جذب سرمایه با ویژگی های زیر در سیستم روابط بازار تعیین می شود.

اولاً، منابع (مادی، مالی، فکری، اطلاعاتی و غیره) به طور نابرابر بین مالکان توزیع می شود.

ثانیاً، همیشه افراد حقیقی و حقوقی فراوانی وجود دارند که یا می‌دانند (از دیدگاه ذهنی خود) منابع با حجم و ترکیب معینی را چگونه و کجا می‌توان به طور سودآور عرضه کرد، اما آنها را در اختیار ندارند، یا برعکس، در اختیار دارند. آنها منابع موقتا رایگان در اختیار دارند، اما راه روشنی برای استفاده از آنها نمی دانند.

ثالثاً، سیستم تنظیم فرآیند توزیع مجدد منابع دارای دو جنبه است: هنجاری (جنبه های مختلف انجام تجارت توسط قانون تنظیم می شود، به عنوان مثال، ترتیب تأمین مطالبات طلبکاران) و تشویقی (تامین منبع برای استفاده موقت است. با ایجاد نوعی پاداش تشویق می شود: دستمزد، اجاره، بهره، سود سهام و غیره، و میزان مشوق ها توسط عوامل بسیاری از جمله عامل خطر از دست دادن منبع ارائه شده تعیین می شود.

برگشت | |

سرمایه در گردش یک شرکت پایه و اساس عملکرد سازمان را تشکیل می دهد. بنابراین، هنگام تجزیه و تحلیل عملکرد یک شرکت، ارزیابی اندازه این شاخص بسیار مهم در نظر گرفته می شود.

تعریف

سرمایه در گردش یک شرکت نیز سرمایه در گردش نامیده می شود؛ آنها نشان دهنده دارایی هستند که در یک چرخه تولید شرکت می کنند که معمولاً کمتر از یک سال است. اندازه آنها تأثیر مستقیمی بر هزینه تولید دارد. لازم است از دوباره پر کردن مداوم آنها اطمینان حاصل شود، اما نباید بیش از حد آنها وجود داشته باشد.

سرمایه در گردش نه تنها به فرآیندهای تولید، بلکه به گردش (فروش) نیز خدمت می کند. وجوه گردشی شامل محصولات نهایی و پول نقد است.

کارکرد اصلی سرمایه در گردش تضمین یک فرآیند تولید بدون وقفه است.

طبقه بندی

ترکیب سرمایه در گردش یک شرکت شامل اجزای بسیاری است. آنها را می توان به چند گروه تقسیم کرد:

• موجودی در انبار نگهداری می شود. اینها شامل مواد اولیه، اجزاء، قطعات یدکی، محصولات نیمه تمام، ظروف و سوخت است.
• محصولاتی که در حال حاضر در مرحله تولید هستند. این دسته شامل ساخت و ساز ناتمام و تولید می شود. و همچنین هزینه های آتی برای پیش پرداخت ها.
• محصولات تمام شده موجود در انبار و قبلا ارسال شده است.
• منابع مالی موجود در صندوق و حساب های جاری شرکت، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت و حساب های دریافتنی.

ساختار سرمایه در گردش یک شرکت جهانی نیست و به عوامل زیادی بستگی دارد. مثلاً از سازمان صنعت و فناورانه تولید. روابط قراردادی با تامین کنندگان و خریداران که حجم و زمان بندی ارسال و پرداخت را تعیین می کند، از اهمیت قابل توجهی برخوردار است.

شرکت سرمایه خود را از کجا تامین می کند؟

منابع سرمایه در گردش یک شرکت می تواند متعلق به خود، قرض گرفته شده یا جذب شده باشد. هر شرکتی برای خود تعیین می کند که برای بهینه سازی فرآیند تولید به چه میزان سرمایه در گردش نیاز دارد. به همین دلیل است که مقدار آنها بر اساس حداقل سطح وجوه مورد نیاز محاسبه می شود که امکان تولید و ارسال حجم برنامه ریزی شده محصولات و ایجاد انبار لازم را بدون کمبود و اضافه موجودی فراهم می کند. اما شما همچنین باید اطمینان حاصل کنید که حجم آنها برای بازپرداخت کلیه تعهدات با طرف مقابل، کارمندان شرکت، دولت و مقامات مالیاتی کافی است.

سرمایه در گردش شخصی معمولاً از طریق سود پر می شود. اما این تنها منبع نیست، برخی از اقلام بدهی را نیز می توان معادل سرمایه در گردش دانست. به عنوان مثال، معوقات دستمزدی که از یک ماه به ماه دیگر منتقل می شود و همچنین کمک های اجباری همراه آن به صندوق بیمه اجتماعی. علاوه بر این، ذخایر برای پرداخت های آتی و تراز مثبت در صندوق تعمیر ممکن است به عنوان منبع عمل کند. در حوزه های خاصی از کسب و کار، چنین اقلامی شامل سپرده خریدار برای بسته بندی برگشت پذیر است. از آنجایی که ارقام می توانند در طول سال متفاوت باشند، و گاهی اوقات کاملاً قابل توجه است، کمترین ارقام به عنوان مبنای برنامه ریزی مالی در نظر گرفته می شود.

انجام محاسبات پیش بینی دقیق بسیار دشوار است، زیرا شرایطی پیش می آید که نیاز به تنظیمات فوری دارد. بنابراین، برآوردن نیاز یک شرکت به سرمایه در گردش تنها با هزینه مالی خود، اغلب بسیار دشوار است. ایجاد ذخایر اضافی از نظر استراتژیک نادرست است - این منجر به کاهش سرعت توسعه شرکت می شود. بر اساس مصلحت، نیاز شرکت به سرمایه در گردش اضافی باید با وجوه جمع آوری شده از خارج تامین شود.

نحوه تعیین استانداردها

به منظور کارآمدی شرکت، برنامه های مالی تهیه می شود. آنها از جمله به تشکیل سرمایه در گردش شرکت و محاسبه حجم مورد نیاز آن کمک می کنند.

استاندارد یک مقدار متغیر است و تحت تأثیر عوامل زیر است:

• حجم و محدوده محصولات؛
• شرایط خرید مواد اولیه و قطعات؛
• شرایط پرداخت و ارسال محصولات.

برای تعیین استاندارد و ترکیب سرمایه در گردش یک شرکت، لازم است مقدار هزینه های لازم برای ایجاد یک محصول یا خدمات برای یک دوره معین محاسبه شود. این ممکن است به دلیل فصلی بودن یک چالش باشد. اگر محصول شرکت تمام فصل است و تقاضا برای آن به این عامل بستگی ندارد، باید از گزارش سالانه استفاده کرد و فصلی را که تولید در آن در بالاترین سطح قرار داشت، مبنای آن قرار داد.

اگر شرکتی محصول فصلی تولید می‌کند، لازم است از داده‌های فصلی که تولید در پایین‌ترین سطح خود بوده است، برای تجزیه و تحلیل استفاده شود. در فصل پربار، سرمایه در گردش شرکت از طریق وام بانکی کوتاه مدت تشکیل می شود.

سهمیه بندی به صورت پولی انجام می شود.

روشهای ارزیابی عناصر سرمایه در گردش

هنگامی که یک شرکت مواد خام، سوخت و سایر منابع، یعنی سرمایه در گردش شرکت را دریافت می کند، به قیمت تمام شده به حساب می آید. مورد دوم شامل هزینه های خود منبع و همچنین هزینه های گمرکی، پرداخت کمیسیون و نشانه گذاری ها و هزینه های لجستیکی می شود که توسط شرکت های شخص ثالث که این وظایف را انجام می دهند.

قیمت منابع درگیر و ارزش گذاری نهایی موجودی ها را می توان به یکی از چندین روش تعیین کرد:

• اگر مواد منحصر به فرد باشند، هزینه آن با بهای تمام شده هر واحد موجودی تعیین می شود.
• با هزینه متوسط. برای انجام این کار، میانگین هزینه تمام مواد موجود در ابتدای دوره برآورد می شود. ارزش حاصل به میانگین هزینه تمام مواد و منابع خریداری شده در طول دوره اضافه می شود.
• روش LIFO، یعنی پایه هزینه اولین مواد دریافتی برابر با هزینه آخرین مواد خریداری شده است.
• روش FIFO بر اساس قیمت موادی است که ابتدا خریداری شده اند. هنگام استفاده از این روش، به طور کلی پذیرفته شده است که منابع در تولید مطابق با ترتیبی که به دست می‌آیند استفاده می‌شوند. مواردی که ابتدا خریداری شده اند ابتدا استفاده می شوند. قیمت در ابتدای دوره در نظر گرفته می شود.

بسته به روش حسابداری انتخابی، در مواجهه با افزایش قیمت ها می توانید به شاخص های سود متفاوتی دست پیدا کنید. بنابراین، با LIFO کمتر از FIFO خواهد بود.

گردش صندوق

برای اطمینان از فرآیند تولید مستمر، لازم است همه منابع مادی در گردش ثابت باشند. بسته به مرحله، سرمایه در گردش شرکت شکل خود را تغییر می دهد. آنها ابتدا از پولی به سمت تولیدی و سپس به سمت کالایی حرکت می کنند.

چرخه شامل سه مرحله است:

1. در مرحله 1، سرمایه در گردش شرکت (تامین نقدی) صرف خرید مواد اولیه و لوازم مورد نیاز می شود. بنابراین، پول نقد با موجودی کالا مبادله می شود. اما هزینه آنها پیش پرداخت محسوب می شود. وجوه به صورت برگشت ناپذیر خرج نمی شوند، بلکه با این انتظار سرمایه گذاری می شوند که پس از تکمیل کل چرخه، آنها را پس بگیرند.
2. در مرحله 2، محصول به طور مستقیم با استفاده از نیروی کار و منابع به دست آمده ایجاد می شود. در این مرحله، ارزش دوباره شکل خود را تغییر می دهد - از ارزش تولید به ارزش کالا.
3. در مرحله سوم (نهایی)، محصول نهایی باید فروخته شود. این بدان معناست که شکل کالایی به شکل پولی تغییر خواهد کرد. این شرکت وجوهی را که پیش پرداخت کرده و درآمد اضافی را پس خواهد گرفت.

سرمایه در گردش یک شرکت با مواد متفاوت است. آنها به طور برگشت ناپذیر مصرف نمی شوند، بلکه دائما در حال حرکت هستند. ابتدا برای ایجاد یک محصول پیش پرداخت می کنند، سپس پس از اجرا آن را برمی گردانند و وارد چرخه جدیدی می شوند.

ارزش گذاری سرمایه در گردش

برای درک اینکه یک شرکت چگونه منابع را در فعالیت های خود مدیریت می کند و آیا قادر به پرداخت کلیه تعهدات کوتاه مدت است یا خیر، و همچنین درک اینکه سرمایه خود را در کجا سرمایه گذاری می کند، تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش شرکت انجام می شود.

اندازه سرمایه در گردش شخصی به شما امکان می دهد دریابید که آیا دارایی های جاری بیش از بدهی های جاری موجود است و همچنین دارایی های غیرجاری از چه وجوهی تأمین می شود (خود یا قرض گرفته شده).

شاخص های سودآوری برای ارزیابی سودآوری یک شرکت استفاده می شود. اگر وجوه دریافتی از فروش محصولات برای بازپرداخت تامین کنندگان و پوشش سایر بدهی ها کافی باشد و همچنان سود باقی بماند، شرکت سودآور محسوب می شود.

شاخص های سودآوری

این ضرایب در گروه شاخص های نسبی قرار می گیرند، بنابراین عامل تورم بر آن ها تأثیری ندارد. چنین سیستم تجزیه و تحلیلی به شما امکان می دهد درک کنید که شرکت از هر روبل سرمایه گذاری شده چقدر سود دریافت می کند.

بازده دارایی به شما امکان می دهد میزان سودی که شرکت از سرمایه گذاری در دارایی دریافت می کند را مشاهده کنید. برای انجام این کار، شاخص (مقدار) سود خالص باید بر میانگین ارزش دارایی ها (AV) تقسیم شود.

برای تجزیه و تحلیل چگونگی سرمایه گذاری موثر سرمایه در گردش، از شاخص بازده دارایی های جاری استفاده می شود. می توان از داده های بازده فروش و بازده دارایی استفاده کرد. مجموع محصول آنها نشانگر سودآوری دارایی های جاری است. روش دیگری برای محاسبه این مقدار وجود دارد. شما باید مقدار سود خالص را بر مقدار متوسط ​​دارایی های جاری تقسیم کنید.

برای اینکه بدانید سودآوری کالاهای فروخته شده چقدر است، باید سود خالص را بر میزان درآمد دریافتی تقسیم کنید. نتیجه به شما این امکان را می دهد که نه تنها ارزیابی کنید که آیا شرکت خوب یا ضعیف عمل می کند، بلکه نحوه صحیح قیمت گذاری را نیز ارزیابی کنید. راه دیگری برای ارزیابی سودآوری محصول وجود دارد - بازگشت حجم فروش. برای انجام این کار، شاخص سود از کالاهای فروخته شده باید بر تعداد حجم (یا واحد) فروخته شده محصولات تقسیم شود.

برای تجزیه و تحلیل چگونگی مدیریت موثر سرمایه در گردش یک شرکت، لازم است نسبت گردش موجودی (موجودی) محاسبه شود. برای انجام این کار، ارزش بهای تمام شده باید بر میانگین موجودی ها تقسیم شود.

برای انجام یک تجزیه و تحلیل مقایسه ای از عقلانیت شرکت، توصیه می شود نسبت های دوره گردش موجودی ها را طی چندین سال مقایسه کنید. یک فرمول برای محاسبه وجود دارد:

• Tob Inventory = 360 / نسبت گردش موجودی.

علاوه بر این شاخص ها از سایر نسبت های سودآوری استفاده می شود: سرمایه گذاری، سرمایه سهام و فعالیت اصلی. تجزیه و تحلیل مطالبات نیز انجام می شود - نرخ گردش مالی و دوره بازپرداخت آن ارزیابی می شود. هر چه سریعتر بازپرداخت شود، خطر عدم پرداخت آن کمتر است.

درباره مدیریت سرمایه در گردش

در صورتی که شرکت دارای وجوه شخصی کافی برای پوشش کلیه هزینه ها نباشد، لازم است منابع مالی اضافی از حساب های پرداختنی جذب شود. وقتی تمام شد، باید وام های کوتاه مدت بگیرید.

اگر کمبود شدید سرمایه در گردش شخصی وجود داشته باشد، چندین راه برای حل این مشکل وجود دارد. سخت گیرانه ترین گزینه، اخذ تمامی معوقات یا طرح های اقساطی ممکن برای بازپرداخت بدهی های موجود است.

شاخص های تخمینی از سرمایه در گردش یک شرکت وجود دارد که به فرد امکان می دهد کارایی را ارزیابی کند. یکی از آنها دوره گردش سرمایه در گردش است. به راحتی قابل محاسبه است:

• Tob OS = دوره گردش موجودی + دوره گردش حساب های دریافتنی - متوسط ​​دوره پرداخت برای حساب های پرداختنی.

ما باید برای کاهش گردش موجودی و مطالبات تلاش کنیم.

برای ارزیابی نیازهای مالی یک شرکت در لحظه فعلی، اندازه آنها باید بر درآمد حاصل از فروش در روز (به طور متوسط) تقسیم شود و در 100٪ ضرب شود. نتیجه به صورت درصد بیان می شود و نشان می دهد که شرکت با چه سرعتی برای تامین نیازهای مالی خود درآمد کسب می کند.

دارایی های ثابت شرکت

سرمایه ثابت و در گردش یک شرکت از عناصر اساسی در کار هر شرکتی است. اما دارایی های ثابت چیست و چه تفاوتی با سرمایه در گردش دارند؟

دارایی های ثابت با عمر مفید طولانی مشخص می شوند و سهم آنها در هزینه تولید تا حدی با فرسودگی این دارایی های مشهود منعکس می شود.

دارایی‌های ثابت شامل ساختمان‌ها، سازه‌ها، ماشین‌ها، وسایل نقلیه، ابزارها، تجهیزات، ابزارهای مختلف، جانوران کشنده و گیاهان چندساله است.

اگرچه محدودیت هایی وجود دارد. به عنوان مثال، موجودی و ابزار تنها در صورتی به عنوان دارایی های ثابت طبقه بندی می شوند که عمر عملیاتی آنها بیش از 12 ماه باشد و هزینه آنها باید بیش از 1 میلیون روبل باشد. با هزینه کمتر به عنوان سرمایه در گردش شرکت محسوب می شوند.

وجوه معمولاً به دو دسته عمده تولیدی و غیرتولیدی تقسیم می شوند. اولی ها مستقیماً در فرآیند تولید شرکت دارند و از طریق سرمایه گذاری های سرمایه ای دوباره پر می شوند. دومی عملکرد خدمات تولید اصلی را انجام می دهد، به این معنی که هزینه آنها به هیچ وجه بر قیمت تمام شده محصولات تولیدی تأثیر نمی گذارد. اما نمی توان گفت که دارایی های غیرمولد هیچ تاثیری بر کارایی شرکت ندارند. سرمایه گذاری روی آنها به بهبود استاندارد زندگی کارکنان کمک می کند که تأثیر مثبتی بر نگرش آنها نسبت به فرآیندهای کاری دارد. آنها به عنوان یک انگیزه انگیزشی خوب عمل می کنند.

سرمایه در گردش یک شرکت جزء لاینفک کار روزانه شرکت است. برای اینکه آن سودآور باشد و زیان آور نباشد، فرآیند باید یک چرخه مداوم باشد. برای انجام این کار، لازم است که به طور منظم اثربخشی استفاده از آنها تجزیه و تحلیل شود و برنامه های مالی تهیه شود.